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Free tax forms 4. Free tax forms   Student Loan Interest Deduction Table of Contents Introduction Student Loan Interest DefinedQualified Student Loan Qualified Education Expenses Include As Interest Do Not Include As Interest When Must Interest Be Paid Can You Claim the DeductionNo Double Benefit Allowed Figuring the DeductionEffect of the Amount of Your Income on the Amount of Your Deduction Which Worksheet To Use Claiming the Deduction Introduction Generally, personal interest you pay, other than certain mortgage interest, is not deductible on your tax return. Free tax forms However, if your modified adjusted gross income (MAGI) is less than $75,000 ($155,000 if filing a joint return) there is a special deduction allowed for paying interest on a student loan (also known as an education loan) used for higher education. Free tax forms For most taxpayers, MAGI is the adjusted gross income as figured on their federal income tax return before subtracting any deduction for student loan interest. Free tax forms This deduction can reduce the amount of your income subject to tax by up to $2,500 in 2013. Free tax forms The student loan interest deduction is taken as an adjustment to income. Free tax forms This means you can claim this deduction even if you do not itemize deductions on Schedule A (Form 1040). Free tax forms This chapter explains: What type of loan interest you can deduct, Whether you can claim the deduction, What expenses you must have paid with the student loan, Who is an eligible student, How to figure the deduction, and How to claim the deduction. Free tax forms Table 4-1. Free tax forms Student Loan Interest Deduction at a Glance This table summarizes the features of the student loan interest deduction. Free tax forms Do not rely on this table alone. Free tax forms Refer to the text for complete details. Free tax forms Feature   Description Maximum benefit   You can reduce your income subject to tax by up to $2,500. Free tax forms Loan qualifications   Your student loan: •must have been taken out solely to pay qualified education expenses, and •cannot be from a related person or made under a qualified employer plan. Free tax forms Student qualifications   The student must be: •you, your spouse, or your dependent, and  •enrolled at least half-time in a degree program. Free tax forms Time limit on deduction   You can deduct interest paid during the remaining period of your student loan. Free tax forms Limit on modified adjusted gross income (MAGI)   $155,000 if married filing a joint return; $75,000 if single, head of household, or qualifying widow(er). Free tax forms Student Loan Interest Defined Student loan interest is interest you paid during the year on a qualified student loan. Free tax forms It includes both required and voluntary interest payments. Free tax forms Qualified Student Loan This is a loan you took out solely to pay qualified education expenses (defined later) that were: For you, your spouse, or a person who was your dependent when you took out the loan, Paid or incurred within a reasonable period of time before or after you took out the loan, and For education provided during an academic period for an eligible student. Free tax forms Loans from the following sources are not qualified student loans. Free tax forms A related person. Free tax forms A qualified employer plan. Free tax forms Your dependent. Free tax forms   Generally, your dependent is someone who is either a: Qualifying child, or Qualifying relative. Free tax forms You can find more information about dependents in Publication 501. Free tax forms Exceptions. Free tax forms   For purposes of the student loan interest deduction, there are the following exceptions to the general rules for dependents. Free tax forms An individual can be your dependent even if you are the dependent of another taxpayer. Free tax forms An individual can be your dependent even if the individual files a joint return with a spouse. Free tax forms An individual can be your dependent even if the individual had gross income for the year that was equal to or more than the exemption amount for the year ($3,900 for 2013). Free tax forms Reasonable period of time. Free tax forms   Qualified education expenses are treated as paid or incurred within a reasonable period of time before or after you take out the loan if they are paid with the proceeds of student loans that are part of a federal postsecondary education loan program. Free tax forms   Even if not paid with the proceeds of that type of loan, the expenses are treated as paid or incurred within a reasonable period of time if both of the following requirements are met. Free tax forms The expenses relate to a specific academic period, and The loan proceeds are disbursed within a period that begins 90 days before the start of that academic period and ends 90 days after the end of that academic period. Free tax forms   If neither of the above situations applies, the reasonable period of time usually is determined based on all the relevant facts and circumstances. Free tax forms Academic period. Free tax forms   An academic period includes a semester, trimester, quarter, or other period of study (such as a summer school session) as reasonably determined by an educational institution. Free tax forms In the case of an educational institution that uses credit hours or clock hours and does not have academic terms, each payment period can be treated as an academic period. Free tax forms Eligible student. Free tax forms   This is a student who was enrolled at least half-time in a program leading to a degree, certificate, or other recognized educational credential. Free tax forms Enrolled at least half-time. Free tax forms   A student was enrolled at least half-time if the student was taking at least half the normal full-time work load for his or her course of study. Free tax forms   The standard for what is half of the normal full-time work load is determined by each eligible educational institution. Free tax forms However, the standard may not be lower than any of those established by the U. Free tax forms S. Free tax forms Department of Education under the Higher Education Act of 1965. Free tax forms Related person. Free tax forms   You cannot deduct interest on a loan you get from a related person. Free tax forms Related persons include: Your spouse, Your brothers and sisters, Your half brothers and half sisters, Your ancestors (parents, grandparents, etc. Free tax forms ), Your lineal descendants (children, grandchildren, etc. Free tax forms ), and Certain corporations, partnerships, trusts, and exempt organizations. Free tax forms Qualified employer plan. Free tax forms   You cannot deduct interest on a loan made under a qualified employer plan or under a contract purchased under such a plan. Free tax forms Qualified Education Expenses For purposes of the student loan interest deduction, these expenses are the total costs of attending an eligible educational institution, including graduate school. Free tax forms They include amounts paid for the following items. Free tax forms Tuition and fees. Free tax forms Room and board. Free tax forms Books, supplies, and equipment. Free tax forms Other necessary expenses (such as transportation). Free tax forms The cost of room and board qualifies only to the extent that it is not more than the greater of: The allowance for room and board, as determined by the eligible educational institution, that was included in the cost of attendance (for federal financial aid purposes) for a particular academic period and living arrangement of the student, or The actual amount charged if the student is residing in housing owned or operated by the eligible educational institution. Free tax forms Eligible educational institution. Free tax forms   An eligible educational institution is any college, university, vocational school, or other postsecondary educational institution eligible to participate in a student aid program administered by the U. Free tax forms S. Free tax forms Department of Education. Free tax forms It includes virtually all accredited public, nonprofit, and proprietary (privately owned profit-making) postsecondary institutions. Free tax forms   Certain educational institutions located outside the United States also participate in the U. Free tax forms S. Free tax forms Department of Education's Federal Student Aid (FSA) programs. Free tax forms   For purposes of the student loan interest deduction, an eligible educational institution also includes an institution conducting an internship or residency program leading to a degree or certificate from an institution of higher education, a hospital, or a health care facility that offers postgraduate training. Free tax forms   An educational institution must meet the above criteria only during the academic period(s) for which the student loan was incurred. Free tax forms The deductibility of interest on the loan is not affected by the institution's subsequent loss of eligibility. Free tax forms    The educational institution should be able to tell you if it is an eligible educational institution. Free tax forms Adjustments to Qualified Education Expenses You must reduce your qualified education expenses by the total amount paid for them with the following tax-free items. Free tax forms Employer-provided educational assistance. Free tax forms See chapter 11, Employer-Provided Educational Assistance . Free tax forms Tax-free distribution of earnings from a Coverdell education savings account (ESA). Free tax forms See Tax-Free Distributions in chapter 7, Coverdell Education Savings Account. Free tax forms Tax-free distribution of earnings from a qualified tuition program (QTP). Free tax forms See Figuring the Taxable Portion of a Distribution in chapter 8, Qualified Tuition Program. Free tax forms U. Free tax forms S. Free tax forms savings bond interest that you exclude from income because it is used to pay qualified education expenses. Free tax forms See chapter 10, Education Savings Bond Program . Free tax forms The tax-free part of scholarships and fellowships. Free tax forms See Tax-Free Scholarships and Fellowships in chapter 1, Scholarships, Fellowships, Grants, and Tuition Reductions. Free tax forms Veterans' educational assistance. Free tax forms See Veterans' Benefits in chapter 1, Scholarships, Fellowships, Grants, and Tuition Reductions. Free tax forms Any other nontaxable (tax-free) payments (other than gifts or inheritances) received as educational assistance. Free tax forms Include As Interest In addition to simple interest on the loan, if all other requirements are met, the items discussed below can be student loan interest. Free tax forms Loan origination fee. Free tax forms   In general, this is a one-time fee charged by the lender when a loan is made. Free tax forms To be deductible as interest, a loan origination fee must be for the use of money rather than for property or services (such as commitment fees or processing costs) provided by the lender. Free tax forms A loan origination fee treated as interest accrues over the term of the loan. Free tax forms   Loan origination fees were not required to be reported on Form 1098-E, Student Loan Interest Statement, for loans made before September 1, 2004. Free tax forms If loan origination fees are not included in the amount reported on your Form 1098-E, you can use any reasonable method to allocate the loan origination fees over the term of the loan. Free tax forms The method shown in the example below allocates equal portions of the loan origination fee to each payment required under the terms of the loan. Free tax forms A method that results in the double deduction of the same portion of a loan origination fee would not be reasonable. Free tax forms Example. Free tax forms In August 2004, Bill took out a student loan for $16,000 to pay the tuition for his senior year of college. Free tax forms The lender charged a 3% loan origination fee ($480) that was withheld from the funds Bill received. Free tax forms Bill began making payments on his student loan in 2013. Free tax forms Because the loan origination fee was not included in his 2013 Form 1098-E, Bill can use any reasonable method to allocate that fee over the term of the loan. Free tax forms Bill's loan is payable in 120 equal monthly payments. Free tax forms He allocates the $480 fee equally over the total number of payments ($480 ÷ 120 months = $4 per month). Free tax forms Bill made 7 payments in 2013, so he paid $28 ($4 × 7) of interest attributable to the loan origination fee. Free tax forms To determine his student loan interest deduction, he will add the $28 to the amount of other interest reported to him on Form 1098-E. Free tax forms Capitalized interest. Free tax forms   This is unpaid interest on a student loan that is added by the lender to the outstanding principal balance of the loan. Free tax forms Capitalized interest is treated as interest for tax purposes and is deductible as payments of principal are made on the loan. Free tax forms No deduction for capitalized interest is allowed in a year in which no loan payments were made. Free tax forms Interest on revolving lines of credit. Free tax forms   This interest, which includes interest on credit card debt, is student loan interest if the borrower uses the line of credit (credit card) only to pay qualified education expenses. Free tax forms See Qualified Education Expenses , earlier. Free tax forms Interest on refinanced student loans. Free tax forms   This includes interest on both: Consolidated loans—loans used to refinance more than one student loan of the same borrower, and Collapsed loans—two or more loans of the same borrower that are treated by both the lender and the borrower as one loan. Free tax forms    If you refinance a qualified student loan for more than your original loan and you use the additional amount for any purpose other than qualified education expenses, you cannot deduct any interest paid on the refinanced loan. Free tax forms Voluntary interest payments. Free tax forms   These are payments made on a qualified student loan during a period when interest payments are not required, such as when the borrower has been granted a deferment or the loan has not yet entered repayment status. Free tax forms Example. Free tax forms The payments on Roger's student loan were scheduled to begin in June 2012, 6 months after he graduated from college. Free tax forms He began making payments as required. Free tax forms In September 2013, Roger enrolled in graduate school on a full-time basis. Free tax forms He applied for and was granted deferment of his loan payments while in graduate school. Free tax forms Wanting to pay down his student loan as much as possible, he made loan payments in October and November 2013. Free tax forms Even though these were voluntary (not required) payments, Roger can deduct the interest paid in October and November. Free tax forms Allocating Payments Between Interest and Principal The allocation of payments between interest and principal for tax purposes might not be the same as the allocation shown on the Form 1098-E or other statement you receive from the lender or loan servicer. Free tax forms To make the allocation for tax purposes, a payment generally applies first to stated interest that remains unpaid as of the date the payment is due, second to any loan origination fees allocable to the payment, third to any capitalized interest that remains unpaid as of the date the payment is due, and fourth to the outstanding principal. Free tax forms Example. Free tax forms In August 2012, Peg took out a $10,000 student loan to pay the tuition for her senior year of college. Free tax forms The lender charged a 3% loan origination fee ($300) that was withheld from the funds Peg received. Free tax forms The interest (5% simple) on this loan accrued while she completed her senior year and for 6 months after she graduated. Free tax forms At the end of that period, the lender determined the amount to be repaid by capitalizing all accrued but unpaid interest ($625 interest accrued from August 2012 through October 2013) and adding it to the outstanding principal balance of the loan. Free tax forms The loan is payable over 60 months, with a payment of $200. Free tax forms 51 due on the first of each month, beginning November 2013. Free tax forms Peg did not receive a Form 1098-E for 2013 from her lender because the amount of interest she paid did not require the lender to issue an information return. Free tax forms However, she did receive an account statement from the lender that showed the following 2013 payments on her outstanding loan of $10,625 ($10,000 principal + $625 accrued but unpaid interest). Free tax forms Payment Date   Payment   Stated Interest   Principal November 2013   $200. Free tax forms 51   $44. Free tax forms 27   $156. Free tax forms 24 December 2013   $200. Free tax forms 51   $43. Free tax forms 62   $156. Free tax forms 89 Totals   $401. Free tax forms 02   $87. Free tax forms 89   $313. Free tax forms 13 To determine the amount of interest that could be deducted on the loan for 2013, Peg starts with the total amount of stated interest she paid, $87. Free tax forms 89. Free tax forms Next, she allocates the loan origination fee over the term of the loan ($300 ÷ 60 months = $5 per month). Free tax forms A total of $10 ($5 of each of the two principal payments) should be treated as interest for tax purposes. Free tax forms Peg then applies the unpaid capitalized interest ($625) to the two principal payments in the order in which they were made, and determines that the remaining amount of principal of both payments is treated as interest for tax purposes. Free tax forms Assuming that Peg qualifies to take the student loan interest deduction, she can deduct $401. Free tax forms 02 ($87. Free tax forms 89 + $10 + $303. Free tax forms 13). Free tax forms For 2014, Peg will continue to allocate $5 of the loan origination fee to the principal portion of each monthly payment she makes and treat that amount as interest for tax purposes. Free tax forms She also will apply the remaining amount of capitalized interest ($625 − $303. Free tax forms 13 = $321. Free tax forms 87) to the principal payments in the order in which they are made until the balance is zero, and treat those amounts as interest for tax purposes. Free tax forms Do Not Include As Interest You cannot claim a student loan interest deduction for any of the following items. Free tax forms Interest you paid on a loan if, under the terms of the loan, you are not legally obligated to make interest payments. Free tax forms Loan origination fees that are payments for property or services provided by the lender, such as commitment fees or processing costs. Free tax forms Interest you paid on a loan to the extent payments were made through your participation in the National Health Service Corps Loan Repayment Program (the “NHSC Loan Repayment Program”) or certain other loan repayment assistance programs. Free tax forms For more information, see Student Loan Repayment Assistance in chapter 5, Student Loan Cancellations and Repayment Assistance. Free tax forms When Must Interest Be Paid You can deduct all interest you paid during the year on your student loan, including voluntary payments, until the loan is paid off. Free tax forms Can You Claim the Deduction Generally, you can claim the deduction if all of the following requirements are met. Free tax forms Your filing status is any filing status except married filing separately. Free tax forms No one else is claiming an exemption for you on his or her tax return. Free tax forms You are legally obligated to pay interest on a qualified student loan. Free tax forms You paid interest on a qualified student loan. Free tax forms Claiming an exemption for you. Free tax forms   Another taxpayer is claiming an exemption for you if he or she lists your name and other required information on his or her Form 1040 (or Form 1040A), line 6c, or Form 1040NR, line 7c. Free tax forms Example 1. Free tax forms During 2013, Josh paid $600 interest on his qualified student loan. Free tax forms Only he is legally obligated to make the payments. Free tax forms No one claimed an exemption for Josh for 2013. Free tax forms Assuming all other requirements are met, Josh can deduct the $600 of interest he paid on his 2013 Form 1040 or 1040A. Free tax forms Example 2. Free tax forms During 2013, Jo paid $1,100 interest on her qualified student loan. Free tax forms Only she is legally obligated to make the payments. Free tax forms Jo's parents claimed an exemption for her on their 2013 tax return. Free tax forms In this case, neither Jo nor her parents may deduct the student loan interest Jo paid in 2013. Free tax forms Interest paid by others. Free tax forms   If you are the person legally obligated to make interest payments and someone else makes a payment of interest on your behalf, you are treated as receiving the payments from the other person and, in turn, paying the interest. Free tax forms Example 1. Free tax forms Darla obtained a qualified student loan to attend college. Free tax forms After Darla's graduation from college, she worked as an intern for a nonprofit organization. Free tax forms As part of the internship program, the nonprofit organization made an interest payment on behalf of Darla. Free tax forms This payment was treated as additional compensation and reported in box 1 of her Form W-2. Free tax forms Assuming all other qualifications are met, Darla can deduct this payment of interest on her tax return. Free tax forms Example 2. Free tax forms Ethan obtained a qualified student loan to attend college. Free tax forms After graduating from college, the first monthly payment on his loan was due in December. Free tax forms As a gift, Ethan's mother made this payment for him. Free tax forms No one is claiming a dependency exemption for Ethan on his or her tax return. Free tax forms Assuming all other qualifications are met, Ethan can deduct this payment of interest on his tax return. Free tax forms No Double Benefit Allowed You cannot deduct as interest on a student loan any amount that is an allowable deduction under any other provision of the tax law (for example, as home mortgage interest). Free tax forms Figuring the Deduction Your student loan interest deduction for 2013 is generally the smaller of: $2,500, or The interest you paid in 2013. Free tax forms However, the amount determined above may be gradually reduced (phased out) or eliminated based on your filing status and MAGI as explained below. Free tax forms You can use Worksheet 4-1. Free tax forms Student Loan Interest Deduction Worksheet (at the end of this chapter) to figure both your MAGI and your deduction. Free tax forms Form 1098-E. Free tax forms   To help you figure your student loan interest deduction, you should receive Form 1098-E. Free tax forms Generally, an institution (such as a bank or governmental agency) that received interest payments of $600 or more during 2013 on one or more qualified student loans must send Form 1098-E (or acceptable substitute) to each borrower by January 31, 2014. Free tax forms   For qualified student loans taken out before September 1, 2004, the institution is required to include on Form 1098-E only payments of stated interest. Free tax forms Other interest payments, such as certain loan origination fees and capitalized interest, may not appear on the form you receive. Free tax forms However, if you pay qualifying interest that is not included on Form 1098-E, you can also deduct those amounts. Free tax forms See Allocating Payments Between Interest and Principal , earlier. Free tax forms    The lender may ask for a completed Form W-9S, or similar statement to obtain the borrower's name, address, and taxpayer identification number. Free tax forms The form may also be used by the borrower to certify that the student loan was incurred solely to pay for qualified education expenses. Free tax forms Effect of the Amount of Your Income on the Amount of Your Deduction The amount of your student loan interest deduction is phased out (gradually reduced) if your MAGI is between $60,000 and $75,000 ($125,000 and $155,000 if you file a joint return). Free tax forms You cannot take a student loan interest deduction if your MAGI is $75,000 or more ($155,000 or more if you file a joint return). Free tax forms Modified adjusted gross income (MAGI). Free tax forms   For most taxpayers, MAGI is adjusted gross income (AGI) as figured on their federal income tax return before subtracting any deduction for student loan interest. Free tax forms However, as discussed below, there may be other modifications. Free tax forms Table 4-2 shows how the amount of your MAGI can affect your student loan interest deduction. Free tax forms Table 4-2. Free tax forms Effect of MAGI on Student Loan Interest Deduction IF your filing status is. Free tax forms . Free tax forms . Free tax forms AND your MAGI is. Free tax forms . Free tax forms . Free tax forms THEN your student loan interest deduction is. Free tax forms . Free tax forms . Free tax forms single,  head of household, or qualifying widow(er) not more than $60,000 not affected by the phaseout. Free tax forms more than $60,000  but less than $75,000 reduced because of the phaseout. Free tax forms $75,000 or more eliminated by the phaseout. Free tax forms married filing joint return not more than $125,000 not affected by the phaseout. Free tax forms more than $125,000 but less than $155,000 reduced because of the phaseout. Free tax forms $155,000 or more eliminated by the phaseout. Free tax forms MAGI when using Form 1040A. Free tax forms   If you file Form 1040A, your MAGI is the AGI on line 22 of that form figured without taking into account any amount on line 18 (student loan interest deduction) and line 19 (tuition and fees deduction). Free tax forms MAGI when using Form 1040. Free tax forms   If you file Form 1040, your MAGI is the AGI on line 38 of that form figured without taking into account any amount on line 33 (student loan interest deduction), line 34 (tuition and fees deduction), or line 35 (domestic production activities deduction), and modified by adding back any: Foreign earned income exclusion, Foreign housing exclusion, Foreign housing deduction, Exclusion of income by bona fide residents of American Samoa, and Exclusion of income by bona fide residents of Puerto Rico. Free tax forms MAGI when using Form 1040NR. Free tax forms   If you file Form 1040NR, your MAGI is the AGI on line 36 of that form figured without taking into account any amount on line 33 (student loan interest deduction) and line 34 (domestic production activities deduction). Free tax forms MAGI when using Form 1040NR-EZ. Free tax forms   If you file Form 1040NR-EZ, your MAGI is the AGI on line 10 of that form figured without taking into account any amount on line 9 (student loan interest deduction). Free tax forms Phaseout. Free tax forms   If your MAGI is within the range of incomes where the credit must be reduced, you must figure your reduced deduction. Free tax forms To figure the phaseout, multiply your interest deduction (before the phaseout) by a fraction. Free tax forms The numerator is your MAGI minus $60,000 ($125,000 in the case of a joint return). Free tax forms The denominator is $15,000 ($30,000 in the case of a joint return). Free tax forms Subtract the result from your deduction (before the phaseout) to give you the amount you can deduct. Free tax forms Example 1. Free tax forms During 2013 you paid $800 interest on a qualified student loan. Free tax forms Your 2013 MAGI is $145,000 and you are filing a joint return. Free tax forms You must reduce your deduction by $533, figured as follows. Free tax forms   $800 × $145,000 − $125,000  $30,000 = $533   Your reduced student loan interest deduction is $267 ($800 − $533). Free tax forms Example 2. Free tax forms The facts are the same as in Example 1 except that you paid $2,750 interest. Free tax forms Your maximum deduction for 2013 is $2,500. Free tax forms You must reduce your maximum deduction by $1,667, figured as follows. Free tax forms   $2,500 × $145,000 − $125,000  $30,000 = $1,667   In this example, your reduced student loan interest deduction is $833 ($2,500 − $1,667). Free tax forms Which Worksheet To Use Generally, you figure the deduction using the Student Loan Interest Deduction Worksheet in the instructions for Form 1040, Form 1040A, or Form 1040NR. Free tax forms However, if you are filing Form 2555, Foreign Earned Income, Form 2555-EZ, Foreign Earned Income Exclusion, or Form 4563, Exclusion of Income for Bona Fide Residents of American Samoa, or you are excluding income from sources within Puerto Rico, you must complete Worksheet 4-1. Free tax forms Student Loan Interest Deduction Worksheet at the end of this chapter. Free tax forms Claiming the Deduction The student loan interest deduction is an adjustment to income. Free tax forms To claim the deduction, enter the allowable amount on line 33 (Form 1040), line 18 (Form 1040A), line 33 (Form 1040NR), or line 9 (Form 1040NR-EZ). Free tax forms Worksheet 4-1. Free tax forms Student Loan Interest Deduction Worksheet Use this worksheet instead of the worksheet in the Form 1040 instructions if you are filing Form 2555, 2555-EZ, or 4563, or you are excluding income from sources within Puerto Rico. Free tax forms Before using this worksheet, you must complete Form 1040, lines 7 through 32, plus any amount to be entered on the dotted line next to line 36. Free tax forms 1. Free tax forms Enter the total interest you paid in 2013 on qualified student loans. Free tax forms Do not enter  more than $2,500 1. Free tax forms   2. Free tax forms Enter the amount from Form 1040, line 22 2. Free tax forms       3. Free tax forms Enter the total of the amounts from Form 1040,  lines 23 through 32 3. Free tax forms           4. Free tax forms Enter the total of any amounts entered on the dotted line next to Form 1040, line 36 4. Free tax forms           5. Free tax forms Add lines 3 and 4 5. Free tax forms       6. Free tax forms Subtract line 5 from line 2 6. Free tax forms       7. Free tax forms Enter any foreign earned income exclusion and/or housing  exclusion (Form 2555, line 45, or Form 2555-EZ, line 18) 7. Free tax forms       8. Free tax forms Enter any foreign housing deduction (Form 2555, line 50) 8. Free tax forms       9. Free tax forms Enter the amount of income from Puerto Rico you are excluding 9. Free tax forms       10. Free tax forms Enter the amount of income from American Samoa  you are excluding (Form 4563, line 15) 10. Free tax forms       11. Free tax forms Add lines 6 through 10. Free tax forms This is your modified adjusted gross income 11. Free tax forms   12. Free tax forms Enter the amount shown below for your filing status 12. Free tax forms     •Single, head of household, or qualifying widow(er)—$60,000       •Married filing jointly—$125,000     13. Free tax forms Is the amount on line 11 more than the amount on line 12?       □ No. Free tax forms Skip lines 13 and 14, enter -0- on line 15, and go to line 16. Free tax forms       □ Yes. Free tax forms Subtract line 12 from line 11 13. Free tax forms   14. Free tax forms Divide line 13 by $15,000 ($30,000 if married filing jointly). Free tax forms Enter the result as a decimal  (rounded to at least three places). Free tax forms If the result is 1. Free tax forms 000 or more, enter 1. Free tax forms 000 14. Free tax forms . Free tax forms 15. Free tax forms Multiply line 1 by line 14 15. Free tax forms   16. Free tax forms Student loan interest deduction. Free tax forms Subtract line 15 from line 1. Free tax forms Enter the result here  and on Form 1040, line 33. Free tax forms Do not include this amount in figuring any other  deduction on your return (such as on Schedule A, C, E, etc. Free tax forms ) 16. Free tax forms   Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Free tax forms Publicación 4492(SP) - Main Contents Tabla de contenidos DefinicionesZona de Desastre del Huracán Katrina Zona de Desastre del Huracán Katrina con Cobertura Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (Zona Central del Desastre) Zona de Desastre del Huracán Rita (Zona de Desastre de Rita con Cobertura) Zona GO de Rita Zona de Desastre del Huracán Wilma Zona de Desastre del Huracán Wilma con Cobertura Zona GO de Wilma Prórrogas de las Fechas de Vencimiento Tributarias Incentivos por Contribuciones CaritativasSuspensión Temporal de los Límites sobre las Contribuciones Caritativas Tasa Estándar por Milla para el Uso de Vehículos para Fines Caritativos Reembolsos de Millas a Voluntarios que Prestaron Servicios con Fines Caritativos Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventario de Alimentos Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventarios de Libros a Escuelas Públicas Pérdidas por Hechos Fortuitos y RobosPlazo para hacer la elección. Free tax forms Período de Reposición para que las Ganancias no sean Reconocidas Pérdidas Netas de Operación Las Cuentas IRA y Otros Planes de JubilaciónDefiniciones Tributación de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Reintegro de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Reintegro de Distribuciones Calificadas por la Compra o Construcción de un Hogar Principal Préstamos Provenientes de Planes Calificados Alivio Tributario Adicional para Personas FísicasCrédito por Ingreso del Trabajo y Crédito Tributario por Hijos Exenciones Adicionales por la Provisión de Vivienda para Personas que Tuvieron que Abandonar sus Hogares por Causa del Huracán Katrina Créditos Tributarios por Enseñanza Superior Recuperación del Subsidio Hipotecario Federal Exclusión de Ciertas Cancelaciones de Endeudamiento por Motivos del Huracán Katrina Alivio Tributario para la Reubicación Temporal Alivio Tributario Adicional para Empresas Asignación (Descuento) Especial de Depreciación Mayor Deducción Conforme a la Sección 179 Crédito por Oportunidad de Trabajo Créditos por la Retención de Empleados Crédito por Vivienda del Huracán Katrina Costos de Reforestación Costos de Demolición y Limpieza Aumento del Crédito Tributario por Rehabilitación Solicitud de Copia o Apógrafo de la Declaración de Impuestos Cómo Obtener Ayuda con los Impuestos Definiciones En esta publicación se utilizarán las siguientes definiciones: Zona de Desastre del Huracán Katrina La zona de desastre del huracán Katrina abarca el área que el Presidente declaró zona mayor de desastre debido al huracán Katrina, antes del 14 de septiembre del 2005. Free tax forms La zona de desastre del huracán Katrina abarca los estados de Alabama, Florida, Louisiana y Mississippi en su totalidad. Free tax forms Zona de Desastre del Huracán Katrina con Cobertura El IRS ha designado una parte de la zona del huracán Katrina como zona de desastre con cobertura. Free tax forms La zona de desastre del huracán Katrina con cobertura abarca las siguientes áreas en cuatro estados distintos: Alabama. Free tax forms   Los condados de Baldwin, Bibb, Choctaw, Clarke, Colbert, Cullman, Greene, Hale, Jefferson, Lamar, Lauderdale, Marengo, Marion, Mobile, Monroe, Perry, Pickens, Sumter, Tuscaloosa, Washington, Wilcox y Winston. Free tax forms Florida. Free tax forms   Los condados de Bay, Broward, Collier, Escambia, Franklin, Gulf, Miami-Dade, Monroe, Okaloosa, Santa Rosa y Walton. Free tax forms Louisiana. Free tax forms   Todas las parroquias. Free tax forms Mississippi. Free tax forms   Todos los condados. Free tax forms Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (Zona Central del Desastre) La Zona GO (también denominada zona central del desastre) abarca una parte de la zona de desastre ocasionada por el huracán Katrina que la Agencia Federal para el Manejo de Emergencias (conocida por sus siglas en inglés, FEMA) determinó ser elegible para recibir ayuda individual por sí sola o para recibir ambas ayuda individual y asistencia pública de parte del gobierno federal. Free tax forms La Zona GO incluye las siguientes áreas en tres estados distintos: Alabama. Free tax forms   Los condados de Baldwin, Choctaw, Clarke, Greene, Hale, Marengo, Mobile, Pickens, Sumter, Tuscaloosa y Washington. Free tax forms Louisiana. Free tax forms   Las parroquias de Acadia, Ascension, Assumption, Calcasieu, Cameron, East Baton Rouge, East Feliciana, Iberia, Iberville, Jefferson, Jefferson Davis, Lafayette, Lafourche, Livingston, Orleans, Plaquemines, Pointe Coupee, St. Free tax forms Bernard, St. Free tax forms Charles, St. Free tax forms Helena, St. Free tax forms James, St. Free tax forms John the Baptist, St. Free tax forms Martin, St. Free tax forms Mary, St. Free tax forms Tammany, Tangipahoa, Terrebonne, Vermilion, Washington, West Baton Rouge y West Feliciana. Free tax forms Mississippi. Free tax forms   Los condados de Adams, Amite, Attala, Choctaw, Claiborne, Clarke, Copiah, Covington, Forrest, Franklin, George, Greene, Hancock, Harrison, Hinds, Holmes, Humphreys, Jackson, Jasper, Jefferson, Jefferson Davis, Jones, Kemper, Lamar, Lauderdale, Lawrence, Leake, Lincoln, Lowndes, Madison, Marion, Neshoba, Newton, Noxubee, Oktibbeha, Pearl River, Perry, Pike, Rankin, Scott, Simpson, Smith, Stone, Walthall, Warren, Wayne, Wilkinson, Winston y Yazoo. Free tax forms Zona de Desastre del Huracán Rita (Zona de Desastre de Rita con Cobertura) La zona de desastre del huracán Rita (también designada por el IRS como la zona de desastre de Rita con cobertura) abarca aquella que el Presidente declaró desastre mayor antes del 6 de octubre del 2005 debido al huracán Rita. Free tax forms La zona de desastre del huracán Rita con cobertura incluye los estados de Louisiana y Texas en su totalidad. Free tax forms Zona GO de Rita La Zona GO de Rita abarca la parte de la zona del huracán Rita que FEMA determinó ser elegible para recibir asistencia individual por sí sola o para recibir ambas asistencia pública e individual del gobierno federal. Free tax forms La Zona GO de Rita incluye las siguientes áreas en dos estados: Louisiana. Free tax forms   Las parroquias de Acadia, Allen, Ascension, Beauregard, Calcasieu, Cameron, Evangeline, Iberia, Jefferson, Jefferson Davis, Lafayette, Lafourche, Livingston, Plaquemines, Sabine, St. Free tax forms Landry, St. Free tax forms Martin, St. Free tax forms Mary, St. Free tax forms Tammany, Terrebonne, Vermilion, Vernon y West Baton Rouge. Free tax forms Texas. Free tax forms   Los condados de Angelina, Brazoria, Chambers, Fort Bend, Galveston, Hardin, Harris, Jasper, Jefferson, Liberty, Montgomery, Nacogdoches, Newton, Orange, Polk, Sabine, San Augustine, San Jacinto, Shelby, Trinity, Tyler y Walker. Free tax forms Zona de Desastre del Huracán Wilma La zona de desastre del huracán Wilma abarca aquella zona que el Presidente declaró como desastre mayor antes del 14 de noviembre del 2005 debido al huracán Wilma. Free tax forms La zona de desastre del huracán Wilma abarca el estado de Florida en su totalidad. Free tax forms Zona de Desastre del Huracán Wilma con Cobertura Una parte de la zona de desastre del huracán Wilma ha sido designada por el IRS como zona de desastre de Wilma con cobertura. Free tax forms La zona de desastre del huracán Wilma con cobertura incluye los siguientes condados: Florida. Free tax forms   Brevard, Broward, Charlotte, Collier, DeSoto, Glades, Hardee, Hendry, Highlands, Indian River, Lee, Martin, Miami-Dade, Monroe, Okeechobee, Osceola, Palm Beach, Polk, St. Free tax forms Lucie y Sarasota. Free tax forms Zona GO de Wilma La Zona GO de Wilma abarca la parte de la zona del huracán Wilma que FEMA determinó ser elegible para recibir asistencia individual por sí sola o para recibir ambas asistencia pública e individual del gobierno federal. Free tax forms La Zona GO de Wilma incluye los siguientes condados: Florida. Free tax forms   Brevard, Broward, Collier, Glades, Hendry, Indian River, Lee, Martin, Miami-Dade, Monroe, Okeechobee, Palm Beach y St. Free tax forms Lucie. Free tax forms Prórrogas de las Fechas de Vencimiento Tributarias El IRS ha extendido las fechas de vencimiento aplicables para presentar la declaración de impuestos, el pago de impuestos y para efectuar ciertos trámites que tengan fecha de vencimiento hasta el 28 de febrero del 2006, en el caso de contribuyentes que se vieron afectados por los huracanes Katrina, Rita o Wilma. Free tax forms La prórroga es aplicable a fechas de vencimiento (fechas de vencimiento originales o prorrogadas) que ocurren durante los períodos siguientes: Después del 28 de agosto del 2005 (23 de agosto del 2005 para los contribuyentes afectados en Florida) y antes del 28 de febrero del 2006 para contribuyentes afectados por el huracán Katrina. Free tax forms Después del 22 de septiembre del 2005 y antes del 28 de febrero del 2006 para los contribuyentes afectados por el huracán Rita. Free tax forms Después del 22 de octubre del 2005 y antes del 28 de febrero del 2006 para los contribuyentes afectados por el huracán Wilma. Free tax forms Contribuyentes afectados. Free tax forms   Los contribuyentes afectados elegibles para obtener una prórroga son los siguientes: Cualquier persona cuyo hogar principal está ubicado en una zona de desastre con cobertura. Free tax forms Cualquier entidad comercial o empresario(a) por cuenta propia cuyo lugar principal de trabajo se encuentra en una zona de desastre con cobertura. Free tax forms Cualquier individuo, entidad comercial o empresario(a) por cuenta propia cuya documentación o registros necesarios para cumplir una determinada fecha de vencimiento prorrogada se encuentran en una zona de desastre con cobertura o cuyo(a) preparador(a) de impuestos tiene su oficina en dicha zona. Free tax forms El hogar principal o lugar principal de trabajo no necesariamente tiene que estar ubicado en la zona con cobertura. Free tax forms Cualquier persona que haya visitado un condado o parroquia en la zona de desastre con cobertura del huracán Katrina o Rita que haya sufrido lesiones o haya perecido (y el caudal hereditario de una persona que haya perecido) como consecuencia del huracán o sus daños posteriores. Free tax forms Cualquier herencia o fideicomiso cuyos registros necesarios para cumplir con una fecha de vencimiento de presentación o pago se encuentran en una zona de desastre con cobertura. Free tax forms Por lo general, cualquier persona que haya trabajado en las actividades de socorro dentro de una zona de desastre con cobertura. Free tax forms Sin embargo, un(a) empleado(a) que realiza tareas de socorro en la zona de desastre de Wilma no es considerado(a) un(a) contribuyente afectado(a), a menos que él o ella esté afiliado(a) con un organismo gubernamental o filantrópico reconocido dedicado a ayudar en dichas actividades de socorro. Free tax forms El o la cónyuge de un(a) contribuyente afectado(a), únicamente en lo que respecta a una declaración conjunta de impuestos. Free tax forms   A fin de asegurar un procesamiento correcto de la documentación, los contribuyentes afectados deben escribir la designación del desastre pertinente con tinta roja en la parte superior de cualesquier formas o documentos que presenten ante el IRS (por ejemplo: “Hurricane Katrina” (Huracán Katrina)). Free tax forms Los contribuyentes afectados también pueden identificarse ante el personal del IRS o hacer preguntas relacionadas con el huracán llamando a la línea especial de emergencia en caso de desastres del IRS: 1-866-562-5227. Free tax forms Actos prorrogados. Free tax forms   Se han prorrogado las fechas de vencimiento para llevar a cabo lo siguiente: Presentación de declaraciones de impuestos sobre el ingreso, herencias, donaciones, traspasos entre generaciones, impuesto sobre artículos de uso y consumo o impuesto sobre la nómina. Free tax forms Pago de cualquier impuesto sobre el ingreso, herencias, donaciones, traspasos entre generaciones, impuesto sobre artículos de uso y consumo o impuesto sobre la nómina. Free tax forms Esto también incluye el pago de impuestos estimados. Free tax forms Hacer ciertas aportaciones, distribuciones, contribuciones a las que se les ha dado un carácter diferente al que tenían o la reinversión que se hace a, o desde, un plan de jubilación calificado. Free tax forms Presentar ciertas peticiones ante el Tribunal Tributario. Free tax forms Presentar una reclamación de crédito o reembolso por cualquier impuesto. Free tax forms Entablar una demanda sobre alguna reclamación de crédito o reembolso. Free tax forms Ciertos otros actos que se describen en el Revenue Procedure 2005-27 (Procedimientos de Impuestos Internos 2005-27). Free tax forms Puede encontrar estos procedimientos en la página 1050 del Internal Revenue Bulletin 2005-20 (Boletín de Impuestos Internos 2005-20) en www. Free tax forms irs. Free tax forms gov/pub/irs-irbs/irb05-20. Free tax forms pdf. Free tax forms Condonación de interés y multas. Free tax forms   El IRS pudiera condonar el interés y las multas sobre cualquier impuesto sobre el ingreso, herencia, donaciones, nómina o artículos de uso y consumo que no se ha pagado en su totalidad durante el plazo de una prórroga. Free tax forms Incentivos por Contribuciones Caritativas Suspensión Temporal de los Límites sobre las Contribuciones Caritativas Individuos. Free tax forms   Las contribuciones calificadas no están sujetas al límite general sobre deducciones detalladas o al límite del 50% del ingreso bruto ajustado (conocido por sus siglas en inglés, AGI). Free tax forms Una contribución calificada es una contribución caritativa que se ha pagado en efectivo o con cheque después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006, a una organización con un límite del 50% (fuera de ciertas fundaciones privadas que se describen en la sección 509(a)(3)) si usted opta por dejar que el límite del 50% no sea aplicable a estas contribuciones. Free tax forms   Su deducción por contribuciones calificadas está limitada a su ingreso bruto ajustado (AGI) menos su deducción por las demás aportaciones caritativas. Free tax forms Puede traspasar al año siguiente cualquier contribución que no haya podido deducir en el 2005 debido a este límite. Free tax forms En el año 2006, use la cantidad traspasada de sus contribuciones calificadas que no haya usado como traspaso de contribuciones sujetas al límite del 50%. Free tax forms Excepción. Free tax forms   Las contribuciones calificadas no incluyen a una contribución hecha a un fondo o cuenta separados para el(la) cual usted (o cualquier persona a quien usted nombre o designe) tenga o espere tener privilegios de asesoría relacionados con las distribuciones o inversiones basadas en su contribución. Free tax forms Sociedades anónimas. Free tax forms   Una sociedad anónima puede elegir deducir contribuciones calificadas en efectivo independientemente del límite del 10% sobre el ingreso tributable, si las contribuciones se efectuaron después del 27 de agosto del 2005 pero antes del 1 de enero del 2006 a una organización caritativa calificada (sin incluir ciertas fundaciones privadas que se describen en la sección 509(a)(3)), para ayudar en las tareas de socorro del huracán Katrina, Rita o Wilma. Free tax forms La deducción de la sociedad anónima por estas contribuciones calificadas se limita al 100% del ingreso tributable (tal como se modificó para el límite del 10%) menos la deducción de dicha sociedad anónima por el resto de sus contribuciones caritativas. Free tax forms Cualquier contribución calificada que sobrepase ese límite podrá traspasarse a los próximos 5 años, sujeta al límite del 10%. Free tax forms Socios colectivos y accionistas. Free tax forms   Cada socio(a) de una sociedad colectiva y cada accionista de una sociedad anónima de tipo "S" elige por separado no aplicar el límite correspondiente. Free tax forms Más información. Free tax forms   Para obtener mayor información, vea la Publicación 526, Charitable Contributions (Contribuciones Caritativas) o la Publicación 542, Corporations (Sociedades Anónimas), ambas en inglés. Free tax forms La Publicación 526 incluye una hoja de trabajo que puede utilizar para determinar su deducción si es que hay algún límite que sea aplicable a sus contribuciones caritativas. Free tax forms Tasa Estándar por Milla para el Uso de Vehículos para Fines Caritativos A continuación se indican las tasas estándar por milla especiales que entraron en vigencia en el 2005 y 2006 para cubrir el costo del uso de su automóvil con fines caritativos que estén únicamente relacionados con el huracán Katrina. Free tax forms 29 centavos por milla durante el período del 25 al 31 de agosto del 2005. Free tax forms 34 centavos por milla durante el período del 1 de septiembre al 31 de diciembre del 2005. Free tax forms 32 centavos por milla durante el período del 1 de enero al 31 de diciembre del 2006. Free tax forms Reembolsos de Millas a Voluntarios que Prestaron Servicios con Fines Caritativos Usted puede excluir de su ingreso cantidades de dinero que reciba como reembolso de millas por usar un automóvil de pasajeros privado a fin de beneficiar a una organización caritativa calificada que proporciona servicios de socorro relacionados con el huracán Katrina durante el período del 25 de agosto del 2005 al 31 de diciembre del 2006. Free tax forms No puede reclamar una deducción o crédito por cantidades que reciba como reembolso de millas recorridas. Free tax forms Usted debe mantener documentadas las millas recorridas, la hora, el lugar (o uso) y propósito del uso de esas millas. Free tax forms La cantidad que puede excluir del ingreso no puede ser mayor a la tasa estándar por milla para fines laborales (que se muestra a continuación) por gastos en los que incurrió durante los siguientes períodos: 40. Free tax forms 5 centavos por milla para el período del 25 al 31 de agosto del 2005. Free tax forms 48. Free tax forms 5 centavos por milla para el período del 1 de septiembre al 31 de diciembre del 2005. Free tax forms 44. Free tax forms 5 centavos por milla para el período del 1 de enero al 31 de diciembre del 2006. Free tax forms Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventario de Alimentos Cualquier contribuyente que trabaje en un oficio o negocio que es elegible para reclamar una deducción por la contribución de un inventario de “alimentos evidentemente nutritivos” a una organización caritativa calificada descrita en la sección 501(c)(3) (a excepción de fundaciones privadas de carácter no operacional) después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006. Free tax forms Los “alimentos evidentemente nutritivos” son aquellos que reúnen las normas de calidad y contenido de etiquetas que imponen las leyes y reglamentos federales, estatales y locales, aunque es posible que los alimentos no estén listos para la comercialización debido a su apariencia, punto de maduración, frescura, categoría, tamaño, excedente u otras condiciones. Free tax forms La deducción es equivalente al menor de uno de los siguientes: La base de los alimentos donados, más la mitad de la ganancia que se hubiera obtenido si dichos alimentos se hubieran vendido al valor normal en el mercado en la fecha de donación o Dos veces la base de los alimentos donados. Free tax forms El(La) contribuyente debe recibir una certificación de parte del donatario que establezca lo siguiente: Que los alimentos donados se relacionan con la finalidad o la función de la base para exención del donatario conforme a la sección 501(c)(3) y han de usarse únicamente para fines de cuidado de personas enfermas, necesitadas o niños de corta edad y Que los alimentos no se proporcionaron a cambio de dinero, de otra propiedad o servicios algunos. Free tax forms En el caso de un(a) contribuyente que no sea una sociedad anónima de tipo "C", la deducción se limita al 10% del ingreso total neto del(la) contribuyente de todas las actividades comerciales o empresariales de las cuales se efectuaron las contribuciones (calculada sin considerar la deducción por contribuciones caritativas). Free tax forms Por ejemplo, si un(a) contribuyente es un(a) empresario(a) por cuenta propia, un(a) accionista de una sociedad anónima de tipo "S" y además es socio(a) de una sociedad colectiva y cada una de estas entidades efectuó una contribución de inventario de alimentos evidentemente nutritivos, la deducción del(la) contribuyente está limitada al 10% del ingreso total neto de su empresa por cuenta propia, sociedad anónima de tipo "S" y sociedad colectiva (calculada sin considerar la deducción por contribuciones caritativas). Free tax forms Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventarios de Libros a Escuelas Públicas A una sociedad anónima (que no sea una sociedad anónima de tipo "S") se le pudiera permitir tomar una deducción caritativa por alguna contribución calificada de libros que haya efectuado después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006 a una escuela pública que: Imparte una educación primaria o secundaria (kinder hasta el grado número 12, inclusive) y Normalmente mantiene un profesorado docente y un programa de estudios normal y cuenta con estudiantes que asisten al lugar donde las actividades educativas se realizan de manera habitual. Free tax forms La deducción es equivalente al menor de una de las siguientes: La base de los libros donados, más la mitad de la ganancia que se hubiera realizado si dichos libros donados se hubieran vendido al valor normal en el mercado en la fecha de donación o Dos veces la base de los libros donados. Free tax forms La sociedad anónima debe recibir certificación por escrito de la escuela que establezca que los libros donados son adecuados para los programas educativos que imparte la institución y que se utilizarán para esos programas. Free tax forms Pérdidas por Hechos Fortuitos y Robos Los siguientes párrafos explican los cambios realizados a las pérdidas por hechos fortuitos y robos ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. Free tax forms Para mayor información, vea la Publicación 547(SP), en español. Free tax forms Límites sobre las pérdidas personales por hechos fortuitos o robos ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. Free tax forms   Las siguientes pérdidas de bienes de uso personal no están sujetas a los límites del 100% o del 10% del ingreso bruto ajustado: Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Katrina después del 24 de agosto del 2005 y que fueron causadas por el huracán Katrina. Free tax forms Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Rita después del 22 de septiembre del 2005 y que fueron causadas por el huracán Rita. Free tax forms Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Wilma después del 22 de octubre del 2005 y que fueron causadas por el huracán Wilma. Free tax forms Las pérdidas calificadas incluyen aquellas por inundaciones u otros hechos fortuitos y por robo que se hayan originado en la zona de desastre del huracán y que fueron provocadas por éste. Free tax forms Instrucciones especiales para personas que eligen reclamar una pérdida por hechos fortuitos o robos a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma para el 2004. Free tax forms   Las pérdidas por hechos fortuitos y robos por lo general se deducen sólo en el año en el cual el hecho fortuito ocurrió o se descubrió el robo. Free tax forms Sin embargo, los huracanes Katrina, Rita y Wilma son desastres declarados por el Presidente. Free tax forms Por lo tanto, en su declaración de impuestos del año anterior, puede elegir deducir las pérdidas que sufrió debido a estos huracanes. Free tax forms Si decide hacerlo, utilice las instrucciones siguientes para llenar sus formas. Free tax forms   Las personas que presentan o enmiendan su declaración de impuestos del 2004 cuyas únicas pérdidas por hecho fortuito o robo de sus bienes personales que incluyeron en esa declaración fueron ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma deben anotar lo siguiente en la parte superior de la Forma 1040 ó 1040X: “Hurricane Katrina”, “Hurricane Rita” o “Hurricane Wilma”. Free tax forms También han de completar y adjuntar la Forma 4684, en inglés y escribir “Hurricane Katrina”, “Hurricane Rita” o “Hurricane Wilma” en la línea de puntos junto a la línea 11 y anote -0- en las líneas 11 y 17. Free tax forms   Las personas que presentan o enmiendan su declaración de impuestos del 2004 y que también hayan sufrido una pérdida de sus bienes personales por hecho fortuito o robo no relacionada con los huracanes Katrina, Rita o Wilma, no deben tomar en cuenta la precaución para otros contribuyentes que aparece por encima de la línea 13, la cual estipula que se use una sola Forma 4684, sino que deben completar las líneas de la 13 a la 18 en dos Formas 4684, en inglés. Free tax forms La Forma 1040 ó 1040X y la primera Forma 4684 deben prepararse como se explica anteriormente sólo para pérdidas provocadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. Free tax forms La segunda Forma 4684 debe ser preparada de la manera acostumbrada para todas las ganancias y para aquellas pérdidas que no sean relacionadas con el huracán Katrina, Rita o Wilma. Free tax forms Si ambas Formas 4684 muestran una pérdida en la línea 18, deben incorporar las pérdidas combinadas de esa línea en la línea 19 del Anexo A (Forma 1040). Free tax forms Si en la segunda Forma 4684 hay alguna ganancia en la línea 15, no tome en cuenta las instrucciones de anotar dicha ganancia en el Anexo D (Forma 1040) sino que anote en la línea 19 del Anexo A (Forma 1040) el excedente de la pérdida de la primera Forma 4684 sobre la ganancia proveniente de la línea 15 de la segunda Forma 4684. Free tax forms Plazo para hacer la elección. Free tax forms   Usted debe hacer la elección de reclamar su pérdida por hecho fortuito o robo en el 2004, en la fecha más tardía de entre las siguientes: La fecha de vencimiento (sin prórrogas) para presentar su declaración de impuestos sobre el ingreso del 2005. Free tax forms La fecha de vencimiento (con prórrogas) para presentar su declaración de impuestos sobre el ingreso del 2004. Free tax forms Ejemplo 1. Free tax forms Ejemplo. Free tax forms Si usted es un(a) contribuyente de año calendario, tiene hasta el 17 de abril del 2006 para enmendar su declaración de impuestos del 2004, si desea reclamar una pérdida por hechos fortuitos o robo que haya ocurrido durante el 2005. Free tax forms Período de Reposición para que las Ganancias no sean Reconocidas Por lo general, una conversión involuntaria ocurre cuando los bienes han sido dañados, destruidos, robados, incautados (confiscados), requisados o expropiados (condenados) y usted recibe otros bienes o dinero en pago, como por ejemplo, una indemnización que recibió del seguro o una indemnización por expropiación (condenación). Free tax forms Por lo general, no es necesario que declare una ganancia (si la existe) si reemplaza la propiedad dentro de 2 años (4 años en el caso de un hogar principal ubicado en una zona de desastre declarada por el Presidente). Free tax forms Sin embargo, si los bienes fueron convertidos involuntariamente después del 24 de agosto del 2005 debido al huracán Katrina, se aplicará un plazo de reposición de 5 años si la mayor parte del uso de los bienes de reposición se encuentra en la zona de desastre del huracán Katrina. Free tax forms Para obtener mayor información, vea las Instrucciones para la Forma 4684, en inglés. Free tax forms Pérdidas Netas de Operación Pérdida calificada en una Zona GO. Free tax forms   Por lo general, usted puede traspasar una pérdida neta de operación (conocida por sus siglas en inglés, NOL) a los 2 años tributarios anteriores al año de dicha NOL. Free tax forms Sin embargo, la porción de una NOL que es una pérdida calificada de la Zona GO puede traspasarse a los 5 años tributarios anteriores al año de dicha NOL. Free tax forms Asimismo, el límite del 90% sobre la deducción por el impuesto alternativo del NOL (conocido por sus siglas en inglés, ATNOLD) no aplica a dicha porción de ATNOLD. Free tax forms   Una pérdida calificada de la Zona GO es la menor de una de las siguientes: La pérdida neta de operación (NOL) en exceso de ese año sobre una pérdida de responsabilidad específica de ese año a la cual aplica un traspaso de 10 años. Free tax forms El total de las siguientes deducciones (hasta el punto en que se tomen en consideración al calcular la NOL para ese año tributario): Pérdida calificada por hechos fortuitos de la Zona GO (según se define a continuación), Los gastos de mudanza que se hayan pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008, por emplear a una persona cuyo hogar principal se encontraba ubicado en la Zona GO antes del 28 de agosto del 2005 y que no pudo permanecer en esa vivienda a causa del huracán Katrina y cuya ubicación laboral principal (después de esa mudanza) se encuentra en la Zona GO, Gastos temporales de vivienda que haya pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008, para albergar a empleados del(la) contribuyente cuya ubicación laboral principal se encontraba en la Zona GO, La depreciación o amortización permisible para cualquier propiedad de la Zona GO por el año en que fue puesta en servicio (aún si decidió no reclamar el descuento por depreciación especial de la Zona GO para dicha propiedad en esa zona) y Gastos de reparación (incluyendo aquellos para la remoción de escombros) que haya pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008 por cualquier daño que haya causado el huracán Katrina a la propiedad ubicada en la Zona GO. Free tax forms Pérdida por hechos fortuitos calificada en una Zona GO. Free tax forms   Una pérdida por hechos fortuitos calificada por hechos fortuitos en la Zona GO es cualquier pérdida de propiedad deducible bajo la sección 1231 que se encuentra ubicada en la Zona GO si dicha pérdida fue ocasionada por el huracán Katrina. Free tax forms Para estos fines, la cantidad de la pérdida se reduce a partir de cualquier ganancia reconocida de una conversión involuntaria de propiedad ubicada en la Zona GO a causa del huracán Katrina. Free tax forms Esa pérdida que se consideró al calcular su pérdida calificada para la Zona GO no reúne las condiciones necesarias para la opción de ser considerada pérdida ocurrida durante el año tributario previo. Free tax forms Traspaso a 5 años de NOL por ciertas pérdidas en actividades madereras. Free tax forms   Por lo general, usted puede traspasar una parte de una pérdida neta de operación (NOL) debida al ingreso y a las deducciones atribuibles a una actividad agrícola a los 5 años tributarios anteriores al año de dicha pérdida. Free tax forms Usted puede tratar el ingreso y las deducciones atribuibles a propiedad maderera calificada como atribuibles a una empresa agrícola si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO, la Zona GO Rita o la Zona GO Wilma y el ingreso y deducciones son asignables a la parte de su año tributario posterior a la fecha siguiente que corresponda: El 27 de agosto del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO. Free tax forms El 22 de septiembre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Rita (pero no en la Zona GO). Free tax forms El 22 de octubre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Wilma (pero no en la Zona GO o en la Zona GO de Rita). Free tax forms   Estas reglas no serán aplicables después del 2006. Free tax forms   Sin embargo, estas reglas sólo serán aplicables a un productor maderero que cumpla con lo siguiente: Tiene propiedad de producción maderera calificada (según se define en la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de Negocio), en inglés) en la fecha correspondiente a continuación: El 28 de agosto del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO, El 23 de septiembre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Rita (pero no en la Zona GO) o El 23 de octubre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Wilma (pero no en la Zona GO o en la Zona GO de Rita); No sea una sociedad anónima con transacción pública de acciones en un mercado de valores establecido; No sea un fideicomiso para la inversión en bienes inmuebles; No sea dueño(a) de más de 500 acres de propiedad de actividad maderera calificada en las fechas anteriores que correspondan. Free tax forms Más información. Free tax forms   Para obtener mayor información sobre las pérdidas netas de operación, vea la Publicación 536, Net Operating Losses (Pérdidas Netas de Operación) o la Publicación 542, Corporations (Sociedades Anónimas), ambas en inglés. Free tax forms Las Cuentas IRA y Otros Planes de Jubilación Nuevas reglas permiten retiros de dinero favorecidos por los impuestos, pagos de reintegro y préstamos de ciertos planes de jubilación para aquellos contribuyentes que sufrieron pérdidas económicas como consecuencia del huracán Katrina, Rita o Wilma. Free tax forms Definiciones Distribución calificada por motivos del huracán. Free tax forms   La distribución calificada por motivos de un huracán es cualquier distribución que haya recibido de un plan si lo siguiente es aplicable: La distribución se efectuó en las siguientes fechas: Después del 24 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Katrina; Después del 22 de septiembre del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Rita o Después del 22 de octubre del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Wilma. Free tax forms Su hogar principal se encontraba ubicado en una zona de desastre del huracán que aparece a continuación en la fecha determinada como se indica: El 28 de agosto del 2005 para la zona de desastre del huracán Katrina. Free tax forms El 23 de septiembre del 2005 para la zona de desastre del huracán Rita. Free tax forms El 23 de octubre del 2005 para la zona de desastre del huracán Wilma. Free tax forms Usted sostuvo una pérdida económica debido al huracán Katrina, Rita o Wilma y su hogar principal se encontraba en esa zona de desastre en la fecha indicada en la sección 2) anterior. Free tax forms Algunos ejemplos de pérdida económica incluyen, pero no se limita a: La pérdida, el daño o la destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otras causas; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de medios de manutención (sostenimiento) propia debido a desempleo temporal o despidos permanentes. Free tax forms   Si son aplicables las secciones de la 1) a la 3), por lo general, usted puede designar cualquier distribución (incluyendo los pagos periódicos y distribuciones mínimas requeridas) de un plan de jubilación elegible, independientemente de si esa distribución se efectuó a cuenta del huracán Katrina, Rita o Wilma. Free tax forms Las distribuciones calificadas del huracán son permitidas sin tomar en cuenta la necesidad o cantidad real de su pérdida económica. Free tax forms   El total de sus distribuciones calificadas de todos los planes está limitada a $100,000. Free tax forms Si tiene distribuciones que superan los $100,000 a través de más de una clase de plan, como por ejemplo, un plan 401(k) y una cuenta IRA, usted puede asignar el límite de $100,000 entre esos planes según prefiera. Free tax forms   Una reducción o compensación del balance de su cuenta (después del 24 de agosto del 2005 en el caso de Katrina; después del 22 de septiembre del 2005 en el caso de Rita; o después del 22 de octubre del 2005 para Wilma) en un plan de jubilación elegible para poder pagar un préstamo también puede designarse como distribución calificada por motivos del huracán. Free tax forms Plan de jubilación elegible. Free tax forms   Un plan de jubilación elegible puede ser cualquiera de los siguientes: Un plan calificado de pensión, de participación en las ganancias o de participación (bonificación) en acciones (incluyendo un plan 401(k)). Free tax forms Un plan de anualidad calificado. Free tax forms Un contrato de anualidad con abrigo tributario. Free tax forms Un plan de compensación diferida gubernamental bajo la sección 457. Free tax forms Una cuenta IRA de tipo SEP, SIMPLE o Roth. Free tax forms Hogar principal. Free tax forms   Por lo general, su hogar principal es el lugar donde usted vive la mayor parte del tiempo. Free tax forms Una ausencia temporal debido a circunstancias especiales, tales como una enfermedad, educación, negocios, servicio militar, evacuación o vacaciones no cambiará su lugar principal de residencia u hogar principal. Free tax forms Tributación de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Las distribuciones calificadas por motivo de un huracán se incluyen en el ingreso en cantidades iguales durante un período de tres años. Free tax forms Sin embargo, si así lo elige, puede incluir el total de la distribución en su ingreso para el año en que la recibió. Free tax forms Las distribuciones calificadas por motivos del huracán no están sujetas al impuesto del 10% adicional (o el impuesto del 25% adicional en el caso de ciertas distribuciones de una cuenta SIMPLE IRA) sobre distribuciones tempranas provenientes de planes de jubilación calificados (incluyendo a cuentas IRA). Free tax forms Sin embargo, cualquier distribución que usted reciba en exceso del límite de distribución calificado de $100,000 por motivos de un huracán puede estar sujeta al impuesto adicional sobre las distribuciones tempranas. Free tax forms Para obtener más información, vea la Forma 8915, Qualified Hurricane Retirement Plan Distributions and Repayments (Distribuciones y Devoluciones (Reintegros) de Pagos Calificados de Planes de Jubilación a Causa de un Huracán), en inglés. Free tax forms Reintegro de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Si así lo escoge, por lo general, puede reintegrar cualquier porción de una distribución calificada hecha como consecuencia de un huracán que es elegible para ser reinvertida libre de impuestos en un plan de jubilación elegible. Free tax forms Asimismo, también puede reintegrar una distribución calificada por motivo de un huracán proveniente de un plan de jubilación que se haya efectuado a causa de una situación grave (infortunio). Free tax forms Sin embargo, para averiguar más sobre las distribuciones calificadas hechas como consecuencia de un huracán que no puede reintegrar, vea, Excepciones, a continuación. Free tax forms Usted tiene tres años a partir del día siguiente a la fecha en que recibió la distribución para reintegrarla. Free tax forms Las cantidades que usted reintegra se consideran una reinversión calificada y no se incluyen en su ingreso. Free tax forms Del mismo modo, para propósitos de la limitación de realizar una sola reinversión por año que tienen las cuentas IRA, un reintegro a una cuenta IRA no se considera una reinversión calificada. Free tax forms Para obtener mayor información sobre cómo declarar los reintegros, vea la Forma 8915, en inglés. Free tax forms Excepciones. Free tax forms   Usted no puede reintegrar los siguientes tipos de distribuciones: Distribuciones calificadas debido al huracán que haya recibido como beneficiario(a) (que no sea un(a) cónyuge sobreviviente). Free tax forms Distribuciones mínimas requeridas. Free tax forms Pagos periódicos (que no sean de aquellos de una cuenta IRA) que son para: Un período de 10 años o más, Su vida o su expectativa de vida o El período de vida conjunta o expectativas de vida conjunta para usted y su beneficiario(a). Free tax forms Reintegro de Distribuciones Calificadas por la Compra o Construcción de un Hogar Principal Si recibe una distribución calificada para comprar o construir un hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina, Rita o Wilma, usted puede hacer los reintegros de esa distribución antes del 1 de marzo del 2006 a un plan de jubilación elegible después del 24 de agosto del 2005 (Katrina); después del 22 de septiembre del 2005 (Rita); o después del 22 de octubre del 2005 (Wilma). Free tax forms Para estos propósitos, un plan de jubilación elegible es aquel plan, anualidad o cuenta IRA en el cual se puede efectuar una reinversión. Free tax forms Para que una distribución sea calificada, ésta debe cumplir con los requisitos siguientes: La distribución es una distribución hecha como consecuencia de una situación grave (infortunio) de un plan 401(k), de un contrato de anualidad con abrigo tributario o la distribución de una cuenta IRA para una persona que por primera vez compra una vivienda. Free tax forms La distribución se recibió en el año 2005 después del 28 de febrero y antes de las siguientes fechas: El 29 de agosto en el caso del huracán Katrina. Free tax forms El 24 de septiembre en el caso del huracán Rita. Free tax forms El 24 de octubre en el caso del huracán Wilma. Free tax forms La distribución se iba a utilizar para comprar o construir un hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina, Rita o Wilma que no fue adquirido o construido debido a estos huracanes. Free tax forms Las cantidades que se reintegren antes del 1 de marzo del 2006 se considerarán reinversión calificada y no se incluirán en el ingreso. Free tax forms Del mismo modo, y para propósitos de la limitación de una sola reinversión por año que corresponde a las cuentas IRA, un reintegro a una cuenta IRA no se considerará reinversión calificada. Free tax forms Las distribuciones calificadas que no se reintegren antes del 1 de marzo del 2006 pueden estar sujetas a impuestos para el 2005 y al impuesto del 10% adicional sobre las distribuciones tempranas (o al impuesto del 25% adicional en el caso de ciertos planes de cuentas SIMPLE IRA). Free tax forms Usted debe presentar la Forma 8915, en inglés, si recibió alguna distribución calificada que haya reintegrado, en su totalidad o en parte, antes del 1 de marzo del 2006. Free tax forms Préstamos Provenientes de Planes Calificados Los siguientes beneficios se encuentran disponibles para personas calificadas: Aumentos a los límites de distribución que se tratan como préstamos de planes provistos por el(la) patrono(a) o empleador(a). Free tax forms Una suspensión de un año para pagos que vencen sobre préstamos a través de algún plan. Free tax forms Persona calificada. Free tax forms   Usted es una persona calificada si son aplicables cualesquiera de las siguientes condiciones: El 28 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Katrina y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. Free tax forms El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Rita y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. Free tax forms El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Wilma y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. Free tax forms Ejemplos de pérdida económica incluyen, pero no se limitan a: La pérdida, daño o destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otra causa; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de los medios de manutención (sostenimiento) debido a despidos temporales o permanentes. Free tax forms Límites sobre los préstamos de planes. Free tax forms   El límite de $50,000 para distribuciones que se consideran préstamos de un plan se ha aumentado a $100,000. Free tax forms Además, el límite basado en el 50% de sus beneficios acumulados protegidos se ha aumentado al 100% de dichos beneficios. Free tax forms Los límites más altos son únicamente aplicables a préstamos recibidos durante el siguiente período: Si su hogar principal estaba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina, el período comenzó el 24 de septiembre del 2005 y termina el 31 de diciembre del 2006. Free tax forms Si su hogar principal estaba ubicado en la zona de desastre del huracán Rita o Wilma, el período comenzó el 21 de diciembre del 2005 y termina el 31 de diciembre del 2006. Free tax forms Si usted es una persona calificada según las condiciones para el caso del huracán Katrina y según otro huracán, utilice el período basado en el huracán Katrina. Free tax forms Suspensión de un año de los pagos de préstamos. Free tax forms   El(La) administrador(a) de un plan puede suspender por un año los pagos de préstamos de aquel plan con vencimiento antes del 2007. Free tax forms Para calificar para esta suspensión, la fecha de vencimiento de cualquier pago de esos préstamos debe ocurrir durante el período que comienza: El 25 de agosto del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina. Free tax forms El 23 de septiembre del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Rita. Free tax forms El 23 de octubre del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Wilma. Free tax forms Si es una persona calificada por motivo de más de un huracán, utilice el período con la fecha de inicio más temprana. Free tax forms Alivio Tributario Adicional para Personas Físicas Crédito por Ingreso del Trabajo y Crédito Tributario por Hijos Usted puede elegir usar su ingreso del trabajo del 2004 para calcular su crédito por ingreso del trabajo (conocido por sus siglas en inglés, EIC) del 2005 y el crédito tributario adicional por hijos si cumple con lo siguiente: Su ingreso del trabajo del 2005 es menor a su ingreso del trabajo del 2004 y Por lo menos una de las siguientes aseveraciones es cierta: El 25 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona de Oportunidad del Golfo (GO). Free tax forms El 25 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Katrina y tuvo que abandonar esa vivienda a causa del huracán Katrina. Free tax forms El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona GO de Rita. Free tax forms El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Rita y tuvo que abandonar esa vivienda a causa del huracán Rita. Free tax forms El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona GO de Wilma. Free tax forms El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Wilma y usted tuvo que abandonar esa vivienda por causa del huracán Wilma. Free tax forms Ingreso del trabajo. Free tax forms   Para propósitos de esta elección, su ingreso del trabajo tanto para el EIC como para el crédito tributario adicional por hijos es la cantidad de ingreso del trabajo que se utiliza para calcular su EIC, aún si no reclamó el EIC y aun cuando esa cantidad sea distinta a su ingreso del trabajo para el crédito tributario adicional por hijos. Free tax forms Si está reclamando sólo el crédito tributario adicional por hijos, usted debe calcular la cantidad de su ingreso del trabajo para propósitos del EIC a fin de determinar si es elegible para hacer la elección y determinar la cantidad del crédito. Free tax forms Declaraciones conjuntas. Free tax forms   Si presenta una declaración de impuestos conjuntamente con su cónyuge, usted califica para hacer esta elección aún si sólo un(a) cónyuge satisface los requisitos. Free tax forms Si hace esta elección, su ingreso del trabajo del 2004 es la suma de su ingreso del trabajo y el de su cónyuge durante el 2004. Free tax forms Cómo hacer la elección. Free tax forms   Si decide usar su ingreso del trabajo del 2004, esta elección es aplicable para calcular su EIC y su crédito tributario adicional por hijos. Free tax forms Sin embargo, puede elegir este último crédito aún si no ha elegido reclamar el EIC. Free tax forms   Si elige usar su ingreso del trabajo del 2004, esto puede aumentar o disminuir su EIC. Free tax forms Siga los siguientes pasos para decidir si va a hacer esa elección o no: Calcule su EIC del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2004. Free tax forms Calcule su crédito tributario adicional por hijos del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2004 para propósitos del EIC. Free tax forms Sume los resultados de (1) y (2). Free tax forms Calcule su EIC del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2005. Free tax forms Calcule su crédito tributario adicional por hijos utilizando su ingreso del trabajo del 2005 para propósitos del crédito tributario adicional por hijos. Free tax forms Sume los resultados de (4) y (5). Free tax forms Compare los resultados de los números (3) y (6). Free tax forms Si la cantidad de (3) es mayor que la de (6), será a beneficio suyo hacer esta elección. Free tax forms Si la cantidad de (3) es igual o menor que la de (6), no le ayudará hacer esta elección. Free tax forms   Si elige utilizar su ingreso del trabajo del 2004 y está reclamando el EIC, escriba “PYEI” y la cantidad de su ingreso del trabajo del 2004 sobre la línea de puntos junto a la línea 66a de la Forma 1040, en la línea directamente al lado de la línea 41a de la Forma 1040A o en el espacio a la izquierda de la línea 8a de la Forma 1040EZ. Free tax forms   Si elige utilizar su ingreso del trabajo del 2004 y está reclamando el crédito tributario adicional por hijos, anote su ingreso del trabajo del 2004 para fines del EIC (aún si no reclamó el EIC) en la línea 4a de la Forma 8812, Additional Child Tax Credit (Crédito Tributario Adicional por Hijos), en inglés y marque el encasillado correspondiente en esa línea. Free tax forms   Debido a que la Forma 8812 se publicó antes de que entrara en vigencia la legislación de la Zona GO, las instrucciones se refieren únicamente a personas cuyo hogar principal estaba en la zona de desastre del huracán Katrina. Free tax forms Cuando llene la línea 4a de la Forma 8812, utilice las reglas anteriores para poder determinar si es elegible para hacer esa elección (en lugar de las instrucciones de la Forma 8812). Free tax forms Cómo obtener la información de su declaración de impuestos para el 2004. Free tax forms   Si usted no tiene los registros de sus impuestos del 2004, puede obtener la cantidad de ingreso del trabajo que se usó para calcular su EIC del 2004 llamando al número 1-866-562-5227. Free tax forms También puede obtener esta información en el cibersitio del IRS en www. Free tax forms irs. Free tax forms gov. Free tax forms   Si prefiere calcular usted mismo(a) su ingreso del trabajo para el 2004, copias o apógrafos de sus declaraciones de impuestos presentadas y procesadas le pueden servir para reconstruir sus registros tributarios. Free tax forms Vea, Solicitud de Copia o Apógrafo de la Declaración de Impuestos, en la página 19. Free tax forms Exenciones Adicionales por la Provisión de Vivienda para Personas que Tuvieron que Abandonar sus Hogares por Causa del Huracán Katrina Es posible que pueda reclamar una exención adicional de $500 por cada persona desamparada a causa del huracán Katrina y que usted haya albergado en su hogar principal. Free tax forms Puede reclamar esta exención adicional en la nueva Forma 8914, Exemption Amount for Taxpayers Housing Individuals Displaced by Hurricane Katrina (Cantidad de la Exención para Contribuyentes dando Alojamiento a Personas Desplazadas por el Huracán Katrina), disponible en inglés. Free tax forms La cantidad de la exención adicional es permisible una vez por contribuyente en el caso de una persona determinada en el año 2005 ó 2006, pero no en ambos años. Free tax forms La cantidad de la exención adicional máxima que usted puede reclamar por todas las personas desamparadas es de $2,000 ($1,000 si es casado(a) que presenta por separado). Free tax forms La cantidad de la exención adicional que reclame por personas desamparadas en el 2005 reducirá el máximo de $2,000 para el 2006. Free tax forms Si dos o más contribuyentes viven en el mismo hogar, sólo uno(a) de ellos puede reclamar la exención adicional por una persona desamparada a quien haya albergado. Free tax forms Si es casado(a) que presenta por separado, sólo un(a) cónyuge puede pedir esa exención adicional por una persona determinada que haya sido desamparada. Free tax forms Para que a usted se le pueda considerar que proporcionó vivienda, tiene que tener un interés legal en el hogar principal (es decir, que usted sea el(la) dueño(a) o que alquile). Free tax forms Para calificar como una persona desamparada, la persona: Debe haber tenido su hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina el 28 de agosto del 2005 y debe haber quedado desamparado(a) (sin hogar). Free tax forms Si el hogar principal del individuo se encontraba fuera de la zona central del desastre, ese hogar debe haber sufrido daños por el huracán Katrina o la persona debe haber sido evacuada de esa vivienda debido al huracán Katrina, Se le debió haber provisto vivienda en su hogar principal durante un período de por lo menos 60 días consecutivos que concluya durante el año tributario para el cual se reclama la exención y No puede ser su cónyuge o dependiente. Free tax forms Usted no puede reclamar la exención adicional si recibe alquiler (u otra cantidad) de cualquier fuente por alojamiento. Free tax forms Se le permite recibir pagos o reembolsos que no estén relacionados con los costos normales de vivienda, entre ellos: Alimentos, ropa o artículos personales que consume o usa la persona desamparada. Free tax forms Reembolso por el costo de cualquier llamada de larga distancia que haya hecho la persona desamparada. Free tax forms Reembolso por el costo de la gasolina de su automóvil si la persona desamparada lo utilizó. Free tax forms Sin embargo, no puede reclamar la exención adicional si recibió un reembolso por los gastos adicionales de calefacción, electricidad o agua utilizada por esa persona desamparada. Free tax forms Asimismo, usted debe declarar en la Forma 8914, en inglés, el número de seguro social o número de identificación del contribuyente de la persona a quien usted dio alojamiento para poder reclamar una exención adicional. Free tax forms Para obtener más información, vea la Forma 8914, en inglés. Free tax forms Créditos Tributarios por Enseñanza Superior Los créditos por enseñanza superior se han ampliado para cualquier año tributario que comience en el 2005 ó 2006 en el caso de aquellos estudiantes que asisten a una institución educacional elegible ubicada en la Zona de Oportunidad del Golfo (estudiantes de GOZ). Free tax forms El crédito Hope para un(a) estudiante de GOZ se aumenta al 100% de los primeros $2,000 en gastos calificados de educación y al 50% de los $2,000 siguientes en gastos calificados de educación, para lograr un crédito máximo de $3,000 por estudiante. Free tax forms La tasa del crédito perpetuo (vitalicio) por aprendizaje en el caso de un(a) estudiante de GOZ se aumenta del 20% al 40%. Free tax forms También se ha ampliado la definición de gastos calificados de educación para un(a) estudiante de GOZ. Free tax forms Además de la matrícula y los cargos que se requieren para que el(la) estudiante se matricule o asista a una institución educacional elegible, los gastos educativos calificados para un(a) estudiante de GOZ incluirán lo siguiente: Libros, materiales y equipo requeridos para la matrícula o la asistencia a una institución educacional elegible. Free tax forms En el caso de un(a) estudiante con necesidades especiales, los gastos que sean necesarios para la matrícula o asistencia de la persona a una institución de educación elegible. Free tax forms Para un(a) estudiante que asiste por lo menos a tiempo parcial, los costos razonables de alojamiento y gastos relacionados, pero sólo en la medida en que los costos no excedan la cantidad mayor de las siguientes dos cantidades: La asignación para alojamiento y gastos relacionados de un(a) estudiante, según la determine la institución educacional elegible, que se incluyó en los costos de asistencia a clases (para propósitos de ayuda financiera federal) para un período académico determinado y los arreglos de alojamiento particulares del(la) estudiante. Free tax forms La cantidad real que se cobra si el(la) estudiante reside en un dormitorio propiedad de la institución educacional elegible o en un dormitorio administrado por dicha institución. Free tax forms Tendrá que comunicarse con la institución educacional elegible para saber cuáles son los costos calificados de alojamiento y gastos relacionados. Free tax forms Para obtener más información, vea la Forma 8863, Education Credits (Hope and Lifetime Learning Credits) (Créditos por Enseñanza Superior (Crédito Hope y Crédito Perpetuo (Vitalicio) por Aprendizaje)), en inglés. Free tax forms Recuperación del Subsidio Hipotecario Federal Por lo general, si usted financió su hogar a través de un programa de subsidio federal (préstamos de bonos hipotecarios calificados exentos de impuesto o préstamos con certificados de crédito hipotecario), es posible que tenga que recuperar todo o parte del beneficio que recibió de ese programa cuando venda o de otro modo se deshaga de su vivienda. Free tax forms Sin embargo, no tendrá que recuperar beneficio alguno si su préstamo hipotecario estaba calificado para mejoras del hogar no superiores a los $15,000. Free tax forms Esta cantidad se aumentará a $150,000 si el préstamo se otorgó antes del año 2011 y se usó para los siguientes fines: Reparaciones debidas a daños ocasionados por el huracán Katrina a una residencia dentro de la zona de desastre de dicho huracán o Cambios, reparaciones o mejoras a una residencia existente ocupada por su dueño(a) que se encuentra ubicada en la Zona GO, la Zona GO de Rita o la Zona GO de Wilma. Free tax forms Exclusión de Ciertas Cancelaciones de Endeudamiento por Motivos del Huracán Katrina Por lo general, el pago de deudas no empresariales realizado después del 24 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 (tales como las hipotecas), se excluyen del ingreso de aquellas personas cuyo hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina el 25 de agosto del 2005. Free tax forms Si el hogar principal de la persona estaba fuera de la zona central del desastre, la persona también debe haber tenido pérdida económica a causa del huracán Katrina. Free tax forms Entre los ejemplos de pérdida económica se incluyen, pero no se limitan a: La pérdida, daño o destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otra causa; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de los medios de manutención (sostenimiento) debido a despidos temporales o permanentes. Free tax forms Esta ayuda no aplica a cualquier deuda asegurada por bienes inmuebles ubicados fuera de la zona de desastre del huracán Katrina. Free tax forms Es posible que también tenga que reducir ciertos atributos tributarios por la cantidad excluida. Free tax forms Para obtener mayor información al respecto, vea la Forma 982, Reduction of Tax Attributes Due to Discharge of Indebtedness (and Section 1082 Basis of Adjustment) (Reducción de Atributos Tributarios Debida a la Cancelación de Endeudamiento (y el Ajuste a la Base bajo la Sección 1082)), en inglés. Free tax forms Alivio Tributario para la Reubicación Temporal Conforme a la Gulf Opportunity Zone Act of 2005 (Ley de la Zona de Oportunidad del Golfo del 2005), el IRS puede adaptar las leyes de impuestos internos para asegurar que los contribuyentes no pierdan alguna deducción o crédito o tengan un cambio en su estado civil para efectos de la declaración a causa de alguna reubicación temporal debida al huracán Katrina, Rita o Wilma. Free tax forms Sin embargo, cualquier ajuste de este tipo debe asegurar que un individuo no sea considerado para los mismos beneficios tributarios a través de más de un(a) contribuyente. Free tax forms El IRS ha ejercido esta autoridad de la manera siguiente: Al determinar si usted proporcionó más de la mitad del costo de la manutención (sostenimiento) de un hogar, puede excluir del total de los costos del hogar cualquier asistencia que haya recibido del gobierno o de organizaciones caritativas debido a que a usted se le reubicó temporalmente a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma. Free tax forms Al determinar si proporcionó más de la mitad del sostenimiento de una persona, usted puede no tomar en cuenta cualquier ayuda del gobierno o de organizaciones caritativas debido a que a usted se le reubicó temporalmente a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma. Free tax forms Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 25 de agosto del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Katrina, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Katrina. Free tax forms Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 23 de septiembre del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Rita, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Rita. Free tax forms Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 23 de octubre del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Wilma, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Wilma. Free tax forms Alivio Tributario Adicional para Empresas Asignación (Descuento) Especial de Depreciación Usted puede usar una asignación (descuento) especial por depreciación de una propiedad ubicada en la Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (definida más adelante) que haya comenzado a usar después del 27 de agosto del 2005. Free tax forms Esta asignación (descuento) representa una deducción adicional del 50% de la base depreciable de dicha propiedad (después de haber aplicado una deducción bajo la sección 179 y antes de calcular su deducción por depreciación normal). Free tax forms La asignación (descuento) especial es aplicable únicamente para el primer año en que la propiedad se comenzó a utilizar. Free tax forms La asignación (descuento) se puede deducir tanto para el impuesto normal como para el impuesto alternativo mínimo (conocido por sus siglas en inglés, AMT). Free tax forms No se requiere un ajuste del AMT para cualquier depreciación que aparezca en la base restante de la propiedad. Free tax forms Usted puede elegir por no deducir la asignación (el descuento) especial por depreciación en la Zona GO de alguna propiedad que esté calificada. Free tax forms Si elige hacer esto para cualquier propiedad, entonces esto será aplicable a toda propiedad que se encuentre en la misma categoría y que haya comenzado a usar durante el año. Free tax forms Propiedad calificada de la Zona GO. Free tax forms   La propiedad que califica para la asignación (el descuento) especial por depreciación de la Zona GO incluye a las siguientes: Propiedad tangible depreciada conforme al sistema acelerado y modificado de recuperación de costos (conocido por sus siglas en inglés, MACRS) con un período de recuperación de 20 años o menos. Free tax forms Propiedad de servicios de agua potable. Free tax forms Programas de computación que se encuentran a disponibilidad inmediata para la compra del público en general, que están sujetos a una licencia no exclusiva y que no se hayan modificado considerablemente. Free tax forms (El costo de algunos programas de computación se trata como parte del costo de la maquinaria (hardware) y es depreciado conforme al sistema MACRS). Free tax forms Propiedad calificada para mejoras con fines de arrendamiento. Free tax forms Bienes inmuebles no residenciales y bienes muebles residenciales de alquiler. Free tax forms   Para mayor información, vea la Publicación 946, How to Depreciate Property (Cómo Depreciar los Bienes), en inglés. Free tax forms Otras pruebas con las que se debe cumplir. Free tax forms   Para calificar como bienes de la Zona GO, dichos bienes también deben satisfacer las pruebas siguientes: Usted debe haber adquirido la propiedad, a través de la compra, después del 27 de agosto del 2005, pero sólo si no existía un contrato obligatorio por escrito vigente para esa adquisición antes del 28 de agosto del 2005. Free tax forms La propiedad se debe haber comenzado a usar antes del 2008 (2009 en el caso de bienes inmuebles no residenciales y bienes muebles residenciales de alquiler). Free tax forms Substancialmente todo el uso de la propiedad debe ocurrir en la Zona GO y durante actividades comerciales y empresariales en operación en la Zona GO. Free tax forms Usted debe ser quien utiliza por primera vez los bienes o propiedad en la Zona GO después del 27 de agosto del 2005. Free tax forms Los bienes usados pueden calificar como propiedad de la Zona GO si no han sido usados previamente en la Zona GO. Free tax forms Asimismo, los gastos de capital adicionales en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 con el fin de reacondicionar o reconstruir su propiedad satisfacen la prueba de uso original si fue usted quien comenzó a usar orginalmente esa propiedad en la Zona GO. Free tax forms Propiedad excluida (sin cobertura). Free tax forms   La propiedad calificada de la Zona GO no incluye las situaciones siguientes: Propiedad que se requiere ser depreciada utilizando el sistema alternativo de depreciación (conocido por sus siglas en inglés, ADS). Free tax forms Cualquier parte de una propiedad que sea financiada con las ganancias de una obligación exenta de impuesto conforme a la sección 103. Free tax forms Propiedad por la cual reclama una deducción por revitalización comercial. Free tax forms Cualquier propiedad utilizada en conexión con cualquier centro de golf, club campestre, salón de masajes, establecimiento de baños de belleza y establecimientos de bronceado o cualesquier establecimientos, privados o comerciales, cuya actividad comercial principal sea la venta de bebidas alcohólicas para el consumo fuera de los locales. Free tax forms Cualquier propiedad para las apuestas de juego o de carreras de animales (según se define más adelante). Free tax forms Propiedad dentro de la misma categoría que aquella por la cual optó por no reclamar una asignación (descuento) especial por depreciación de la Zona GO. Free tax forms   Una propiedad o bien dedicado a las apuestas o a las carreras de animales se define como: Cualquier equipo, mueble, programa de computación u otros bienes utilizados directamente en actividades de juego con apuestas, carreras de animales o para ver dichas carreras en un estableci