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Free state tax file 7. Free state tax file   Costs You Can Deduct or Capitalize Table of Contents What's New Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Carrying Charges Research and Experimental CostsProduct. Free state tax file Costs not included. Free state tax file Intangible Drilling Costs Exploration CostsPartnerships and S corporations. Free state tax file Development Costs Circulation Costs Business Start-Up and Organizational Costs Reforestation Costs Retired Asset Removal Costs Barrier Removal CostsOther barrier removals. Free state tax file Film and Television Production Costs What's New Film and television productions costs. Free state tax file  The election to expense film and television production costs does not apply to productions that begin after December 31, 2013. Free state tax file See Film and Television Production Costs , later. Free state tax file Introduction This chapter discusses costs you can elect to deduct or capitalize. Free state tax file You generally deduct a cost as a current business expense by subtracting it from your income in either the year you incur it or the year you pay it. Free state tax file If you capitalize a cost, you may be able to recover it over a period of years through periodic deductions for amortization, depletion, or depreciation. Free state tax file When you capitalize a cost, you add it to the basis of property to which it relates. Free state tax file A partnership, corporation, estate, or trust makes the election to deduct or capitalize the costs discussed in this chapter except for exploration costs for mineral deposits. Free state tax file Each individual partner, shareholder, or beneficiary elects whether to deduct or capitalize exploration costs. Free state tax file You may be subject to the alternative minimum tax (AMT) if you deduct research and experimental, intangible drilling, exploration, development, circulation, or business organizational costs. Free state tax file For more information on the alternative minimum tax, see the instructions for the following forms. Free state tax file Form 6251, Alternative Minimum Tax—Individuals. Free state tax file Form 4626, Alternative Minimum Tax—Corporations. Free state tax file Topics - This chapter discusses: Carrying charges Research and experimental costs Intangible drilling costs Exploration costs Development costs Circulation costs Qualified disaster expenses Business start-up and organizational costs Reforestation costs Retired asset removal costs Barrier removal costs Film and television production costs Useful Items - You may want to see: Publication 544 Sales and Other Dispositions of Assets Form (and Instructions) 3468 Investment Credit 8826 Disabled Access Credit See chapter 12 for information about getting publications and forms. Free state tax file Carrying Charges Carrying charges include the taxes and interest you pay to carry or develop real property or to carry, transport, or install personal property. Free state tax file Certain carrying charges must be capitalized under the uniform capitalization rules. Free state tax file (For information on capitalization of interest, see chapter 4 . Free state tax file ) You can elect to capitalize carrying charges not subject to the uniform capitalization rules, but only if they are otherwise deductible. Free state tax file You can elect to capitalize carrying charges separately for each project you have and for each type of carrying charge. Free state tax file For unimproved and unproductive real property, your election is good for only 1 year. Free state tax file You must decide whether to capitalize carrying charges each year the property remains unimproved and unproductive. Free state tax file For other real property, your election to capitalize carrying charges remains in effect until construction or development is completed. Free state tax file For personal property, your election is effective until the date you install or first use it, whichever is later. Free state tax file How to make the election. Free state tax file   To make the election to capitalize a carrying charge, attach a statement to your original tax return for the year the election is to be effective indicating which charges you are electing to capitalize. Free state tax file However, if you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). Free state tax file Attach the statement to the amended return and write “Filed pursuant to section 301. Free state tax file 9100-2” on the statement. Free state tax file File the amended return at the same address you filed the original return. Free state tax file Research and Experimental Costs The costs of research and experimentation are generally capital expenses. Free state tax file However, you can elect to deduct these costs as a current business expense. Free state tax file Your election to deduct these costs is binding for the year it is made and for all later years unless you get IRS approval to make a change. Free state tax file If you meet certain requirements, you may elect to defer and amortize research and experimental costs. Free state tax file For information on electing to defer and amortize these costs, see Research and Experimental Costs in chapter 8. Free state tax file Research and experimental costs defined. Free state tax file   Research and experimental costs are reasonable costs you incur in your trade or business for activities intended to provide information that would eliminate uncertainty about the development or improvement of a product. Free state tax file Uncertainty exists if the information available to you does not establish how to develop or improve a product or the appropriate design of a product. Free state tax file Whether costs qualify as research and experimental costs depends on the nature of the activity to which the costs relate rather than on the nature of the product or improvement being developed or the level of technological advancement. Free state tax file      The costs of obtaining a patent, including attorneys' fees paid or incurred in making and perfecting a patent application, are research and experimental costs. Free state tax file However, costs paid or incurred to obtain another's patent are not research and experimental costs. Free state tax file Product. Free state tax file   The term “product” includes any of the following items. Free state tax file Formula. Free state tax file Invention. Free state tax file Patent. Free state tax file Pilot model. Free state tax file Process. Free state tax file Technique. Free state tax file Property similar to the items listed above. Free state tax file It also includes products used by you in your trade or business or held for sale, lease, or license. Free state tax file Costs not included. Free state tax file   Research and experimental costs do not include expenses for any of the following activities. Free state tax file Advertising or promotions. Free state tax file Consumer surveys. Free state tax file Efficiency surveys. Free state tax file Management studies. Free state tax file Quality control testing. Free state tax file Research in connection with literary, historical, or similar projects. Free state tax file The acquisition of another's patent, model, production, or process. Free state tax file When and how to elect. Free state tax file   You make the election to deduct research and experimental costs by deducting them on your tax return for the year in which you first pay or incur research and experimental costs. Free state tax file If you do not make the election to deduct research and experimental costs in the first year in which you pay or incur the costs, you can deduct the costs in a later year only with approval from the IRS. Free state tax file Deducting or Amortizing Research and Experimentation Costs IF you . Free state tax file . Free state tax file . Free state tax file THEN . Free state tax file . Free state tax file . Free state tax file Elect to deduct research and experimental costs as a current business expense Deduct all research and experimental costs in the first year you pay or incur the costs and all later years. Free state tax file Do not deduct research and experimental costs as a current business expense If you meet the requirements, amortize them over at least 60 months, starting with the month you first receive an economic benefit from the research. Free state tax file See Research and Experimental Costs in chapter 8. Free state tax file Research credit. Free state tax file   If you pay or incur qualified research expenses, you may be able to take the research credit. Free state tax file For more information see Form 6765, Credit for Increasing Research Activities and its instructions. Free state tax file Intangible Drilling Costs The costs of developing oil, gas, or geothermal wells are ordinarily capital expenditures. Free state tax file You can usually recover them through depreciation or depletion. Free state tax file However, you can elect to deduct intangible drilling costs (IDCs) as a current business expense. Free state tax file These are certain drilling and development costs for wells in the United States in which you hold an operating or working interest. Free state tax file You can deduct only costs for drilling or preparing a well for the production of oil, gas, or geothermal steam or hot water. Free state tax file You can elect to deduct only the costs of items with no salvage value. Free state tax file These include wages, fuel, repairs, hauling, and supplies related to drilling wells and preparing them for production. Free state tax file Your cost for any drilling or development work done by contractors under any form of contract is also an IDC. Free state tax file However, see Amounts paid to contractor that must be capitalized , later. Free state tax file You can also elect to deduct the cost of drilling exploratory bore holes to determine the location and delineation of offshore hydrocarbon deposits if the shaft is capable of conducting hydrocarbons to the surface on completion. Free state tax file It does not matter whether there is any intent to produce hydrocarbons. Free state tax file If you do not elect to deduct your IDCs as a current business expense, you can elect to deduct them over the 60-month period beginning with the month they were paid or incurred. Free state tax file Amounts paid to contractor that must be capitalized. Free state tax file   Amounts paid to a contractor must be capitalized if they are either: Amounts properly allocable to the cost of depreciable property, or Amounts paid only out of production or proceeds from production if these amounts are depletable income to the recipient. Free state tax file How to make the election. Free state tax file   You elect to deduct IDCs as a current business expense by taking the deduction on your income tax return for the first tax year you have eligible costs. Free state tax file No formal statement is required. Free state tax file If you file Schedule C (Form 1040), enter these costs under “Other expenses. Free state tax file ”   For oil and gas wells, your election is binding for the year it is made and for all later years. Free state tax file For geothermal wells, your election can be revoked by the filing of an amended return on which you do not take the deduction. Free state tax file You can file the amended return for the year up to the normal time of expiration for filing a claim for credit or refund, generally, within 3 years after the date you filed the original return or within 2 years after the date you paid the tax, whichever is later. Free state tax file Energy credit for costs of geothermal wells. Free state tax file   If you capitalize the drilling and development costs of geothermal wells that you place in service during the tax year, you may be able to claim a business energy credit. Free state tax file See the Instructions for Form 3468 for more information. Free state tax file Nonproductive well. Free state tax file   If you capitalize your IDCs, you have another option if the well is nonproductive. Free state tax file You can deduct the IDCs of the nonproductive well as an ordinary loss. Free state tax file You must indicate and clearly state your election on your tax return for the year the well is completed. Free state tax file Once made, the election for oil and gas wells is binding for all later years. Free state tax file You can revoke your election for a geothermal well by filing an amended return that does not claim the loss. Free state tax file Costs incurred outside the United States. Free state tax file   You cannot deduct as a current business expense all the IDCs paid or incurred for an oil, gas, or geothermal well located outside the United States. Free state tax file However, you can elect to include the costs in the adjusted basis of the well to figure depletion or depreciation. Free state tax file If you do not make this election, you can deduct the costs over the 10-year period beginning with the tax year in which you paid or incurred them. Free state tax file These rules do not apply to a nonproductive well. Free state tax file Exploration Costs The costs of determining the existence, location, extent, or quality of any mineral deposit are ordinarily capital expenditures if the costs lead to the development of a mine. Free state tax file You recover these costs through depletion as the mineral is removed from the ground. Free state tax file However, you can elect to deduct domestic exploration costs paid or incurred before the beginning of the development stage of the mine (except those for oil and gas wells). Free state tax file How to make the election. Free state tax file   You elect to deduct exploration costs by taking the deduction on your income tax return, or on an amended income tax return, for the first tax year for which you wish to deduct the costs paid or incurred during the tax year. Free state tax file Your return must adequately describe and identify each property or mine, and clearly state how much is being deducted for each one. Free state tax file The election applies to the tax year you make this election and all later tax years. Free state tax file Partnerships and S corporations. Free state tax file   Each partner, not the partnership, elects whether to capitalize or to deduct that partner's share of exploration costs. Free state tax file Each shareholder, not the S corporation, elects whether to capitalize or to deduct that shareholder's share of exploration costs. Free state tax file Reduced corporate deductions for exploration costs. Free state tax file   A corporation (other than an S corporation) can deduct only 70% of its domestic exploration costs. Free state tax file It must capitalize the remaining 30% of costs and amortize them over the 60-month period starting with the month the exploration costs are paid or incurred. Free state tax file A corporation may also elect to capitalize and amortize mining exploration costs over a 10-year period. Free state tax file For more information on this method of amortization, see Internal Revenue Code section 59(e). Free state tax file   The 30% the corporation capitalizes cannot be added to its basis in the property to figure cost depletion. Free state tax file However, the amount amortized is treated as additional depreciation and is subject to recapture as ordinary income on a disposition of the property. Free state tax file See Section 1250 Property under Depreciation Recapture in chapter 3 of Publication 544. Free state tax file   These rules also apply to the deduction of development costs by corporations. Free state tax file See Development Costs , later. Free state tax file Recapture of exploration expenses. Free state tax file   When your mine reaches the producing stage, you must recapture any exploration costs you elected to deduct. Free state tax file Use either of the following methods. Free state tax file Method 1—Include the deducted costs in gross income for the tax year the mine reaches the producing stage. Free state tax file Your election must be clearly indicated on the return. Free state tax file Increase your adjusted basis in the mine by the amount included in income. Free state tax file Generally, you must elect this recapture method by the due date (including extensions) of your return. Free state tax file However, if you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). Free state tax file Make the election on your amended return and write “Filed pursuant to section 301. Free state tax file 9100-2” on the form where you are including the income. Free state tax file File the amended return at the same address you filed the original return. Free state tax file Method 2—Do not claim any depletion deduction for the tax year the mine reaches the producing stage and any later tax years until the depletion you would have deducted equals the exploration costs you deducted. Free state tax file   You also must recapture deducted exploration costs if you receive a bonus or royalty from mine property before it reaches the producing stage. Free state tax file Do not claim any depletion deduction for the tax year you receive the bonus or royalty and any later tax years until the depletion you would have deducted equals the exploration costs you deducted. Free state tax file   Generally, if you dispose of the mine before you have fully recaptured the exploration costs you deducted, recapture the balance by treating all or part of your gain as ordinary income. Free state tax file Under these circumstances, you generally treat as ordinary income all of your gain if it is less than your adjusted exploration costs with respect to the mine. Free state tax file If your gain is more than your adjusted exploration costs, treat as ordinary income only a part of your gain, up to the amount of your adjusted exploration costs. Free state tax file Foreign exploration costs. Free state tax file   If you pay or incur exploration costs for a mine or other natural deposit located outside the United States, you cannot deduct all the costs in the current year. Free state tax file You can elect to include the costs (other than for an oil, gas, or geothermal well) in the adjusted basis of the mineral property to figure cost depletion. Free state tax file (Cost depletion is discussed in chapter 9 . Free state tax file ) If you do not make this election, you must deduct the costs over the 10-year period beginning with the tax year in which you pay or incur them. Free state tax file These rules also apply to foreign development costs. Free state tax file Development Costs You can deduct costs paid or incurred during the tax year for developing a mine or any other natural deposit (other than an oil or gas well) located in the United States. Free state tax file These costs must be paid or incurred after the discovery of ores or minerals in commercially marketable quantities. Free state tax file Development costs also include depreciation on improvements used in the development of ores or minerals and costs incurred for you by a contractor. Free state tax file Development costs do not include the costs for the acquisition or improvement of depreciable property. Free state tax file Instead of deducting development costs in the year paid or incurred, you can elect to treat the cost as deferred expenses and deduct them ratably as the units of produced ores or minerals benefited by the expenses are sold. Free state tax file This election applies each tax year to expenses paid or incurred in that year. Free state tax file Once made, the election is binding for the year and cannot be revoked for any reason. Free state tax file How to make the election. Free state tax file   The election to deduct development costs ratably as the ores or minerals are sold must be made for each mine or other natural deposit by a clear indication on your return or by a statement filed with the IRS office where you file your return. Free state tax file Generally, you must make the election by the due date of the return (including extensions). Free state tax file However, if you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). Free state tax file Clearly indicate the election on your amended return and write “Filed pursuant to section 301. Free state tax file 9100-2. Free state tax file ” File the amended return at the same address you filed the original return. Free state tax file Foreign development costs. Free state tax file   The rules discussed earlier for foreign exploration costs apply to foreign development costs. Free state tax file Reduced corporate deductions for development costs. Free state tax file   The rules discussed earlier for reduced corporate deductions for exploration costs also apply to corporate deductions for development costs. Free state tax file Circulation Costs A publisher can deduct as a current business expense the costs of establishing, maintaining, or increasing the circulation of a newspaper, magazine, or other periodical. Free state tax file For example, a publisher can deduct the cost of hiring extra employees for a limited time to get new subscriptions through telephone calls. Free state tax file Circulation costs are deductible even if they normally would be capitalized. Free state tax file This rule does not apply to the following costs that must be capitalized. Free state tax file The purchase of land or depreciable property. Free state tax file The acquisition of circulation through the purchase of any part of the business of another publisher of a newspaper, magazine, or other periodical, including the purchase of another publisher's list of subscribers. Free state tax file Other treatment of circulation costs. Free state tax file   If you do not want to deduct circulation costs as a current business expense, you can elect one of the following ways to recover these costs. Free state tax file Capitalize all circulation costs that are properly chargeable to a capital account (see chapter 1 ). Free state tax file Amortize circulation costs over the 3-year period beginning with the tax year they were paid or incurred. Free state tax file How to make the election. Free state tax file   You elect to capitalize circulation costs by attaching a statement to your return for the first tax year the election applies. Free state tax file Your election is binding for the year it is made and for all later years, unless you get IRS approval to revoke it. Free state tax file Business Start-Up and Organizational Costs Business start-up and organizational costs are generally capital expenditures. Free state tax file However, you can elect to deduct up to $5,000 of business start-up and $5,000 of organizational costs paid or incurred after October 22, 2004. Free state tax file The $5,000 deduction is reduced by the amount your total start-up or organizational costs exceed $50,000. Free state tax file Any remaining costs must be amortized. Free state tax file For information about amortizing start-up and organizational costs, see chapter 8 . Free state tax file Start-up costs include any amounts paid or incurred in connection with creating an active trade or business or investigating the creation or acquisition of an active trade or business. Free state tax file Organizational costs include the costs of creating a corporation. Free state tax file For more information on start-up and organizational costs, see chapter 8 . Free state tax file How to make the election. Free state tax file   You elect to deduct the start-up or organizational costs by claiming the deduction on your income tax return (filed by the due date including extensions) for the tax year in which the active trade or business begins. Free state tax file However, if you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). Free state tax file Clearly indicate the election on your amended return and write “Filed pursuant to section 301. Free state tax file 9100-2. Free state tax file ” File the amended return at the same address you filed the original return. Free state tax file The election applies when computing taxable income for the current tax year and all subsequent years. Free state tax file Reforestation Costs Reforestation costs are generally capital expenditures. Free state tax file However, you can elect to deduct up to $10,000 ($5,000 if married filing separately; $0 for a trust) of qualifying reforestation costs paid or incurred after October 22, 2004, for each qualified timber property. Free state tax file The remaining costs can be amortized over an 84-month period. Free state tax file For information about amortizing reforestation costs, see chapter 8 . Free state tax file Qualifying reforestation costs are the direct costs of planting or seeding for forestation or reforestation. Free state tax file Qualified timber property is property that contains trees in significant commercial quantities. Free state tax file See chapter 8 for more information on qualifying reforestation costs and qualified timber property. Free state tax file If you elect to deduct qualified reforestation costs, create and maintain separate timber accounts for each qualified timber property and include all reforestation costs and the dates each was applied. Free state tax file Do not include this qualified timber property in any account (for example, depletion block) for which depletion is allowed. Free state tax file How to make the election. Free state tax file   You elect to deduct qualifying reforestation costs by claiming the deduction on your timely filed income tax return (including extensions) for the tax year the expenses were paid or incurred. Free state tax file If Form T (Timber), Forest Activities Schedule, is required, complete Part IV of Form T. Free state tax file If Form T is not required, attach a statement containing the following information for each qualified timber property for which an election is being made. Free state tax file The unique stand identification numbers. Free state tax file The total number of acres reforested during the tax year. Free state tax file The nature of the reforestation treatments. Free state tax file The total amounts of qualified reforestation expenditures eligible to be amortized or deducted. Free state tax file   If you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). Free state tax file Clearly indicate the election on your amended return and write “Filed pursuant to section 301. Free state tax file 9100-2. Free state tax file ” File the amended return at the same address you filed the original return. Free state tax file The election applies when computing taxable income for the current tax year and all subsequent years. Free state tax file   For additional information on reforestation costs, see chapter 8 . Free state tax file Recapture. Free state tax file   This deduction may have to be recaptured as ordinary income under section 1245 when you sell or otherwise dispose of the property that would have received an addition to basis if you had not elected to deduct the expenditure. Free state tax file For more information on recapturing the deduction, see Depreciation Recapture in Publication 544. Free state tax file Retired Asset Removal Costs If you retire and remove a depreciable asset in connection with the installation or production of a replacement asset, you can deduct the costs of removing the retired asset. Free state tax file However, if you replace a component (part) of a depreciable asset, capitalize the removal costs if the replacement is an improvement and deduct the costs if the replacement is a repair. Free state tax file Barrier Removal Costs The cost of an improvement to a business asset is normally a capital expense. Free state tax file However, you can elect to deduct the costs of making a facility or public transportation vehicle more accessible to and usable by those who are disabled or elderly. Free state tax file You must own or lease the facility or vehicle for use in connection with your trade or business. Free state tax file A facility is all or any part of buildings, structures, equipment, roads, walks, parking lots, or similar real or personal property. Free state tax file A public transportation vehicle is a vehicle, such as a bus or railroad car, that provides transportation service to the public (including service for your customers, even if you are not in the business of providing transportation services). Free state tax file You cannot deduct any costs that you paid or incurred to completely renovate or build a facility or public transportation vehicle or to replace depreciable property in the normal course of business. Free state tax file Deduction limit. Free state tax file   The most you can deduct as a cost of removing barriers to the disabled and the elderly for any tax year is $15,000. Free state tax file However, you can add any costs over this limit to the basis of the property and depreciate these excess costs. Free state tax file Partners and partnerships. Free state tax file   The $15,000 limit applies to a partnership and also to each partner in the partnership. Free state tax file A partner can allocate the $15,000 limit in any manner among the partner's individually incurred costs and the partner's distributive share of partnership costs. Free state tax file If the partner cannot deduct the entire share of partnership costs, the partnership can add any costs not deducted to the basis of the improved property. Free state tax file   A partnership must be able to show that any amount added to basis was not deducted by the partner and that it was over a partner's $15,000 limit (as determined by the partner). Free state tax file If the partnership cannot show this, it is presumed that the partner was able to deduct the distributive share of the partnership's costs in full. Free state tax file Example. Free state tax file Emilio Azul's distributive share of ABC partnership's deductible expenses for the removal of architectural barriers was $14,000. Free state tax file Emilio had $12,000 of similar expenses in his sole proprietorship. Free state tax file He elected to deduct $7,000 of them. Free state tax file Emilio allocated the remaining $8,000 of the $15,000 limit to his share of ABC's expenses. Free state tax file Emilio can add the excess $5,000 of his own expenses to the basis of the property used in his business. Free state tax file Also, if ABC can show that Emilio could not deduct $6,000 ($14,000 – $8,000) of his share of the partnership's expenses because of how Emilio applied the limit, ABC can add $6,000 to the basis of its property. Free state tax file Qualification standards. Free state tax file   You can deduct your costs as a current expense only if the barrier removal meets the guidelines and requirements issued by the Architectural and Transportation Barriers Compliance Board under the Americans with Disabilities Act (ADA) of 1990. Free state tax file You can view the Americans with Disabilities Act at www. Free state tax file ada. Free state tax file gov/pubs/ada. Free state tax file htm. Free state tax file   The following is a list of some architectural barrier removal costs that can be deducted. Free state tax file Ground and floor surfaces. Free state tax file Walks. Free state tax file Parking lots. Free state tax file Ramps. Free state tax file Entrances. Free state tax file Doors and doorways. Free state tax file Stairs. Free state tax file Floors. Free state tax file Toilet rooms. Free state tax file Water fountains. Free state tax file Public telephones. Free state tax file Elevators. Free state tax file Controls. Free state tax file Signage. Free state tax file Alarms. Free state tax file Protruding objects. Free state tax file Symbols of accessibility. Free state tax file You can find the ADA guidelines and requirements for architectural barrier removal at www. Free state tax file usdoj. Free state tax file gov/crt/ada/reg3a. Free state tax file html. Free state tax file   The costs for removal of transportation barriers from rail facilities, buses, and rapid and light rail vehicles are deductible. Free state tax file You can find the guidelines and requirements for transportation barrier removal at www. Free state tax file fta. Free state tax file dot. Free state tax file gov. Free state tax file   Also, you can access the ADA website at www. Free state tax file ada. Free state tax file gov for additional information. Free state tax file Other barrier removals. Free state tax file   To be deductible, expenses of removing any barrier not covered by the above standards must meet all three of the following tests. Free state tax file The removed barrier must be a substantial barrier to access or use of a facility or public transportation vehicle by persons who have a disability or are elderly. Free state tax file The removed barrier must have been a barrier for at least one major group of persons who have a disability or are elderly (such as people who are blind, deaf, or wheelchair users). Free state tax file The barrier must be removed without creating any new barrier that significantly impairs access to or use of the facility or vehicle by a major group of persons who have a disability or are elderly. Free state tax file How to make the election. Free state tax file   If you elect to deduct your costs for removing barriers to the disabled or the elderly, claim the deduction on your income tax return (partnership return for partnerships) for the tax year the expenses were paid or incurred. Free state tax file Identify the deduction as a separate item. Free state tax file The election applies to all the qualifying costs you have during the year, up to the $15,000 limit. Free state tax file If you make this election, you must maintain adequate records to support your deduction. Free state tax file   For your election to be valid, you generally must file your return by its due date, including extensions. Free state tax file However, if you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). Free state tax file Clearly indicate the election on your amended return and write “Filed pursuant to section 301. Free state tax file 9100-2. Free state tax file ” File the amended return at the same address you filed the original return. Free state tax file Your election is irrevocable after the due date, including extensions, of your return. Free state tax file Disabled access credit. Free state tax file   If you make your business accessible to persons with disabilities and your business is an eligible small business, you may be able to claim the disabled access credit. Free state tax file If you choose to claim the credit, you must reduce the amount you deduct or capitalize by the amount of the credit. Free state tax file   For more information, see Form 8826, Disabled Access Credit. Free state tax file Film and Television Production Costs Film and television production costs are generally capital expenses. Free state tax file However, you can elect to deduct costs paid or incurred for certain productions commencing before January 1, 2014. Free state tax file For more information, see section 181 of the Internal Revenue Code and the related Treasury Regulations. Free state tax file Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Know Your Rights When Shopping for Credit

Like everything else you buy, it pays to comparison shop for credit. Check financial and banking websites to find up-to-date interest rate reports on mortgages, auto loans, credit cards, home equity loans, and other banking products. The Equal Credit Opportunity Act protects you when dealing with anyone who regularly offers credit, including banks, finance companies, stores, credit card companies and credit unions. When you apply for credit, a creditor may not:

  • Ask about or consider your sex, race, national origin or religion.
  • Ask about your marital status or your spouse, unless you are applying for a joint account or relying on your spouse's income, or you live in a community property state (Arizona, California, Idaho, Louisiana, Nevada, New Mexico, Texas, Washington, or Wisconsin)
  • Ask about your plans to have or raise children
  • Refuse to consider public assistance income or regularly received alimony or child support
  • Refuse to consider income because of your sex or marital status or because it is from part-time work or retirement benefits

You have the right to:

  • Have credit in your birth name, your first name and your spouse/ partner's last name, or your first name and a combined last name
  • Have a co-signer other than your spouse if one is necessary
  • Keep your own accounts after you change your name or marital status or retire, unless the creditor has evidence you are unable or unwilling to pay
  • Know why a credit application was rejected-the creditor must give you the specific reasons or tell you where and how you can get them if you ask within 60 days
  • Have accounts shared with your spouse reported in both your names
  • Know how much it will cost to borrow money
  • YOU HAVE THE RIGHT TO A FREE ANNUAL CREDIT REPORT .

For additional information on credit, see Buying a Home. Other sources of information include the HUD Housing Counseling Clearinghouse (1-888-466-3487), the FTC and the National Consumer Law Center.

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Free state tax file 19. Free state tax file   Ajustes Tributarios por Estudios Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Deducción por Intereses sobre Préstamos de EstudiosDefinición de los Intereses sobre Préstamos de Estudios ¿Puede Reclamar la Deducción? ¿Cuánto Puede Deducir? ¿Cómo Calcular la Deducción? Deducción por Matrícula y Cuotas Escolares¿Puede Reclamar la Deducción? Gastos que Califican Estudiante que Reúne los Requisitos Quién Puede Reclamar los Gastos de un Dependiente Cuánto se Puede Deducir Gastos del Educador Introduction Este capítulo trata de ajustes relacionados con la educación que puede deducir al calcular el ingreso bruto ajustado. Free state tax file Este capítulo incluye información sobre la deducción por intereses sobre préstamos de estudios, la deducción de matrículas y cuotas escolares y la deducción por gastos del educador. Free state tax file Useful Items - You may want to see: Publicación 970 Tax Benefits for Education (Beneficios tributarios por estudios), en inglés Deducción por Intereses sobre Préstamos de Estudios Por lo general, los intereses personales que pague, salvo ciertos intereses hipotecarios, no son deducibles en la declaración de impuestos. Free state tax file No obstante, si su ingreso bruto ajustado modificado (MAGI, por sus siglas en inglés) es menos de $75,000 ($155,000 si presenta una declaración conjunta), se permite una deducción especial por los intereses pagados sobre préstamos de estudios (también conocidos como préstamos educativos) utilizados para enseñanza superior. Free state tax file Para la mayoría de los contribuyentes, el MAGI es el ingreso bruto ajustado en la declaración de impuestos federales sobre el ingreso antes de restar deducción alguna por intereses sobre préstamos de estudios. Free state tax file Esta deducción puede reducir la cantidad de su ingreso sujeto a impuestos hasta un máximo de $2,500 en el año 2013. Free state tax file La Tabla 19-1 resume características de la deducción por intereses sobre préstamos de estudios. Free state tax file Tabla 19-1. Free state tax file Resumen de la Deducción por Intereses sobre Préstamos de Estudios No se base únicamente en esta tabla. Free state tax file Consulte el texto para más detalles. Free state tax file Característica Descripción Beneficio máximo Puede reducir su ingreso tributable hasta un máximo de $2,500. Free state tax file Requisitos para obtener un préstamo Su préstamo de estudios: •  tiene que haber sido obtenido sólo para pagar gastos de estudios calificados y   • no puede ser de un pariente ni puede haberse hecho conforme a un plan calificado provisto por su empleador. Free state tax file Requisitos para estudiantes El estudiante tiene que: • ser usted, su cónyuge o su dependiente y   • estar matriculado por lo menos a tiempo parcial en un programa que lleve a obtener un título, certificación o cualquier otra credencial educacional en una institución educativa que reúne los requisitos. Free state tax file Plazo de la deducción Puede deducir intereses pagados durante el período que quede del préstamo de estudios. Free state tax file Eliminación gradual por fases La cantidad a deducir depende del nivel de ingresos. Free state tax file Definición de los Intereses sobre Préstamos de Estudios Los “intereses sobre préstamos de estudios” son intereses que usted pagó durante el año sobre un préstamo de estudios calificado. Free state tax file Incluyen tanto pagos de intereses obligatorios como pagos de intereses voluntarios. Free state tax file Préstamo de estudios calificado Éste es un préstamo que se obtuvo únicamente para pagar gastos de estudios calificados (definidos más adelante) que fueran: Para usted, su cónyuge o una persona que fue dependiente de usted (según se define en el capítulo 3) cuando obtuvo el préstamo; Pagados o incurridos dentro de un plazo razonable antes o después de que obtuviera el préstamo y Para estudios provistos durante un período académico cuando un estudiante reúne los requisitos. Free state tax file Los préstamos de las siguientes fuentes no son préstamos de estudios calificados: Un pariente. Free state tax file Un plan calificado proporcionado por un empleador. Free state tax file Excepciones. Free state tax file   Para propósitos de la deducción de intereses sobre un préstamo de estudios, las siguientes excepciones corresponden a las reglas generales para dependientes: Una persona puede ser su dependiente aunque usted mismo sea el dependiente de otro contribuyente. Free state tax file Una persona puede ser su dependiente aunque dicha persona presente una declaración conjunta con un cónyuge. Free state tax file Una persona puede ser su dependiente aunque dicha persona tuviera un ingreso bruto ese año que fuera igual o superior a la cantidad de exención para el año ($3,900 para el año 2013). Free state tax file Plazo razonable. Free state tax file   Los gastos de estudios calificados se consideran pagados u ocasionados dentro de un plazo razonable, antes o después de obtener el préstamo, si se pagan con fondos de préstamos de estudios que son parte de un programa federal de préstamos de estudios postsecundarios. Free state tax file   Aun si no se pagan con fondos de dicho tipo de préstamo, los gastos se consideran pagados u ocasionados dentro de un plazo razonable si se reúnen los dos siguientes requisitos: Los gastos se relacionan con un período académico específico. Free state tax file Los fondos del préstamo se desembolsan dentro de un período que comience 90 días antes del período académico y termine 90 días después del fin de dicho período. Free state tax file   Si ninguna de las situaciones indicadas anteriormente le corresponde, el plazo razonable se determina basándose en todos los hechos y circunstancias pertinentes. Free state tax file Período académico. Free state tax file   Un período académico incluye un semestre, trimestre, un cuatrimestre del año escolar u otro período de estudios (tal como un curso escolar de verano) según lo determine de manera razonable una institución de enseñanza superior. Free state tax file En el caso de una institución de enseñanza superior que no tenga períodos académicos, sino horas de crédito u horas de reloj, cada período de pago se puede considerar un período académico. Free state tax file Estudiante que reúne los requisitos. Free state tax file   Es un estudiante que estaba matriculado por lo menos a medio tiempo en un programa para obtener una licenciatura, un certificado u otro título educativo reconocido. Free state tax file Matriculado por lo menos a medio tiempo. Free state tax file   Un estudiante se considera que estaba matriculado por lo menos a medio tiempo si estaba tomando al menos la mitad de los cursos normales a tiempo completo de su programa de estudios. Free state tax file   Cada institución de enseñanza superior que reúna los requisitos establece lo que se considera la mitad de la carga académica habitual para ser estudiante a tiempo completo. Free state tax file No obstante, este estándar establecido no puede ser inferior a cualquiera que haya establecido el Departamento de Educación de los Estados Unidos conforme a la Higher Education Act (Ley de Enseñanza Superior) de 1965. Free state tax file Pariente. Free state tax file   No puede deducir intereses sobre un préstamo que obtenga de un pariente. Free state tax file Los parientes incluyen: Su cónyuge; Sus hermanos y hermanas; Sus medios hermanos y medias hermanas; Sus antecesores (padres, abuelos, etc. Free state tax file ); Sus descendientes en línea directa (hijos, nietos, etc. Free state tax file ) y Ciertas sociedades anónimas, sociedades colectivas, fideicomisos y organizaciones exentas de impuestos. Free state tax file Plan calificado proporcionado por un empleador. Free state tax file   No puede deducir intereses sobre un préstamo conforme a un plan calificado proporcionado por un empleador o bajo un contrato comprado conforme a tal plan. Free state tax file Gastos de Estudios Calificados Para propósitos de la deducción por intereses sobre préstamos de estudios, estos gastos son el total del costo de asistir a una institución de enseñanza superior que reúna los requisitos, incluyendo instituciones para estudios de posgrado. Free state tax file Incluyen cantidades pagadas por los siguientes conceptos: Matrícula y cuotas escolares. Free state tax file Alojamiento y comida. Free state tax file Libros, materiales y equipo. Free state tax file Otros gastos necesarios (tales como los de transporte). Free state tax file Los gastos de alojamiento y comida reúnen los requisitos sólo en la medida en que no sobrepasen las siguientes cantidades: La asignación para alojamiento y comida, según lo determine la institución de enseñanza superior correspondiente, que se incluyó en los gastos de asistencia a dicha institución (para propósitos de ayuda financiera federal) durante un período académico específico y alojamiento del estudiante, o Si es mayor, la cantidad exacta cobrada si el estudiante vive en alojamiento que sea propiedad de la institución de enseñanza superior que reúna los requisitos o sea operado por la misma. Free state tax file Institución de enseñanza superior que reúne los requisitos. Free state tax file   Una institución de enseñanza superior que reúne los requisitos es todo colegio universitario, universidad, escuelas de enseñanza técnica u otra institución de enseñanza superior todas con derecho a participar en un programa de asistencia financiera al estudiante, administrado por el Departamento de Educación de los Estados Unidos. Free state tax file Esta clase de institución abarca prácticamente todas las instituciones acreditadas de enseñanza superior públicas y sin fines de lucro así como las privadas con fines de lucro. Free state tax file   Determinadas instituciones de enseñanza superior ubicadas fuera de los Estados Unidos participan también en los programas de asistencia financiera al estudiante (Federal Student Aid (FSA, por sus siglas en inglés)) del Departamento de Educación de los Estados Unidos. Free state tax file   Para propósitos de la deducción por intereses sobre préstamos de estudios, una institución de enseñanza superior que reúne los requisitos incluye también una institución que administre un programa de estudiantes practicantes o de residencia para recibir un título universitario o un certificado de una institución de enseñanza superior, un hospital o un centro de atención médica que ofrezca capacitación de posgrado. Free state tax file   Una institución de enseñanza superior tiene que reunir los criterios establecidos en el párrafo anterior solamente durante el (los) período(s) académico(s) para el (los) cual(es) se incurrió el préstamo de estudios. Free state tax file La posibilidad de deducir los intereses sobre el préstamo no se ve afectada si la institución deja de reunir los requisitos más tarde. Free state tax file    La institución de enseñanza superior debe poder indicarle si la misma reúne los requisitos. Free state tax file Ajustes tributarios a gastos de estudios calificados. Free state tax file   Tiene que reducir sus gastos de estudios calificados por ciertos artículos exentos de impuestos (tales como la parte exenta de impuestos de becas de estudios y becas de investigación (becas de desarrollo profesional)). Free state tax file Vea el capítulo 4 de la Publicación 970, en inglés, para más detalles. Free state tax file Incluya estas Partidas como Intereses Además de los intereses simples sobre el préstamo, ciertos costos originarios del préstamo, intereses capitalizados, intereses sobre líneas de crédito rotativas e intereses sobre préstamos de estudios refinanciados pueden ser intereses sobre préstamos de estudios si se reúnen todos los demás requisitos. Free state tax file Costo originario del préstamo. Free state tax file   Normalmente, esto es un cargo que el prestamista cobra solamente una vez, al hacer un préstamo. Free state tax file Para ser deducible como intereses, dicho cargo tiene que ser por el uso de dinero en vez de bienes o servicios (como cargos por compromisos o costos de tramitación) proporcionados por el prestamista. Free state tax file Un costo originario del préstamo tratado como intereses se acumula a lo largo del plazo del préstamo. Free state tax file Intereses capitalizados. Free state tax file    Son intereses por pagar sobre un préstamo de estudios que el prestamista añade al saldo pendiente del capital del préstamo. Free state tax file Intereses sobre líneas de crédito rotativas. Free state tax file   Estos intereses, los cuales incluyen interés sobre deudas de tarjetas de crédito, es interés sobre préstamos de estudios si el prestatario usa la línea de crédito (tarjeta de crédito) sólo para pagar gastos de estudios calificados. Free state tax file Vea Gastos de Estudios Calificados , anteriormente. Free state tax file Intereses sobre préstamos de estudios refinanciados. Free state tax file   Incluyen intereses sobre lo siguiente: Préstamos consolidados —préstamos que se usan para refinanciar más de un préstamo de estudios del mismo prestatario y Préstamos conjuntos —dos o más préstamos del mismo prestatario que son tratados como un solo préstamo tanto por el prestamista como por el prestatario. Free state tax file Si refinancia un préstamo de estudios calificado por más del préstamo original y usa la cantidad adicional para algún propósito que no sea gastos de estudios calificados, no puede deducir los intereses pagados sobre el préstamo refinanciado. Free state tax file Pagos de intereses voluntarios. Free state tax file   Son pagos hechos sobre un préstamo de estudios calificado durante un período en el que los pagos de intereses no son obligatorios, por ejemplo, si al prestatario se le ha concedido un aplazamiento o si todavía no han empezado los reintegros del préstamo. Free state tax file No Incluya estas Partidas como Intereses No puede reclamar una deducción de intereses sobre préstamos de estudios por: Intereses que pagó sobre un préstamo si, según las condiciones del mismo, usted no está obligado legalmente a hacer pagos de intereses. Free state tax file Costos originarios del préstamo pagados por propiedad o servicios proporcionados por el prestamista, tales como cargos por compromiso o costos de tramitación. Free state tax file Intereses que pagó sobre un préstamo en la medida en que los pagos hayan sido hechos a través de su participación en el National Health Service Corps Loan Repayment Program (Programa para Reintegros de Préstamos del Cuerpo Nacional de Servicios de Salud), conocido también como el “ NHSC Loan Repayment Program ” (Programa para Reintegros de Préstamos del NHSC) o a través de otros programas de asistencia para el reintegro de préstamos. Free state tax file Para más información, vea Student Loan Repayment Assistance (Asistencia para el reintegro de préstamos de estudios) en el capítulo 5 de la Publicación 970, en inglés. Free state tax file ¿Puede Reclamar la Deducción? Normalmente, puede reclamar la deducción si se cumplen todos los requisitos siguientes: Su estado civil para efectos de la declaración es cualquier estado civil excepto casado que presenta su declaración por separado. Free state tax file Nadie más reclama una exención por usted en su declaración de impuestos. Free state tax file Está obligado por ley a pagar intereses sobre un préstamo de estudios calificado. Free state tax file Usted pagó intereses sobre un préstamo de estudios calificado. Free state tax file Intereses pagados por otros. Free state tax file   Si usted es la persona legalmente obligada a pagar intereses y otra persona los paga por usted, a usted se le trata como si hubiese recibido el pago de la otra persona y, a su vez, hubiese pagado los intereses. Free state tax file Vea el capítulo 4 de la Publicación 970, en inglés, para más información. Free state tax file No se Permite Beneficio Doble No puede deducir como intereses sobre un préstamo de estudios una cantidad que sea deducible conforme a alguna otra disposición de la ley tributaria (por ejemplo, intereses hipotecarios). Free state tax file ¿Cuánto Puede Deducir? Su deducción por intereses sobre préstamos de estudios para el año 2013 es normalmente la cantidad que sea menor entre: $2,500 o Los intereses que usted pagó en el año 2013. Free state tax file Sin embargo, la cantidad determinada anteriormente se reduce paulatinamente si su MAGI está entre $60,000 y $75,000 ($125,000 y $155,000 si presenta una declaración conjunta). Free state tax file No puede tomar una deducción por intereses sobre préstamos de estudios si su MAGI es $75,000 o más ($155,000 o más si presenta una declaración conjunta). Free state tax file Para más detalles sobre cómo calcular su MAGI, vea el capítulo 4 de la Publicación 970, en inglés. Free state tax file ¿Cómo Calcular la Deducción? Para calcular la deducción, se suele usar la Student Loan Interest Deduction Worksheet (Hoja de trabajo de la deducción de intereses sobre préstamos de estudios), de las instrucciones del Formulario 1040 o del Formulario 1040A. Free state tax file No obstante, si presenta el Formulario 2555, 2555-EZ o 4563, o si excluye ingresos de fuentes dentro de Puerto Rico, tiene que llenar la Hoja de Trabajo 4-1 del capítulo 4 de la Publicación 970, en inglés. Free state tax file Para ayudarle a calcular la deducción por intereses sobre préstamos de estudios, debe recibir el Formulario 1098-E, Student Loan Interest Statement (Declaración de intereses sobre préstamos de estudios), en inglés. Free state tax file Generalmente, una institución (como un banco o una agencia gubernamental) que recibió pagos de intereses de $600 o más durante el año 2013 sobre uno o más préstamos de estudios calificados tiene que enviarle el Formulario 1098-E (o documento sustitutivo aceptable) a cada prestatario a más tardar el 31 de enero del año 2014. Free state tax file Para los préstamos de estudios calificados que se obtuvieron antes del 1 de septiembre de 2004, la institución está obligada a anotar en el Formulario 1098-E solamente los pagos de intereses establecidos. Free state tax file Puede ser que otros pagos de intereses, tales como ciertos costos originarios del préstamo e intereses capitalizados, no aparezcan en el formulario que usted reciba. Free state tax file No obstante, si paga intereses calificados que no se incluyen en el Formulario 1098-E, también puede deducir esas cantidades. Free state tax file Para información sobre cómo dividir pagos de intereses y pagos de capital, vea el capítulo 4 de la Publicación 970, en inglés. Free state tax file Para reclamar la deducción, anote la cantidad permisible en la línea 33 del Formulario 1040 o la línea 18 del Formulario 1040A. Free state tax file Deducción por Matrícula y Cuotas Escolares Quizás pueda deducir los gastos de estudios calificados que haya pagado durante el año para usted, su cónyuge o dependiente(s). Free state tax file No puede reclamar esta deducción si su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta la declaración por separado o si otra persona puede reclamar una exención por usted como dependiente en la declaración de impuestos de él o ella. Free state tax file Los gastos calificados tienen que ser por educación superior, tal como se explica más adelante en Gastos que Califican . Free state tax file La deducción por matrícula y cuotas escolares puede reducir la cantidad de sus ingresos sujetos a impuesto por hasta $4,000. Free state tax file La Tabla 19-2 resume las características de la deducción por matrícula y cuotas escolares. Free state tax file Quizás pueda tomar un crédito por sus gastos de estudios en lugar de una deducción. Free state tax file Puede escoger la opción que le proporcione una cantidad de impuesto menor. Free state tax file Vea el capítulo 35, Créditos Tributarios por Estudios , para saber detalles sobre los créditos. Free state tax file ¿Puede Reclamar la Deducción? Las siguientes reglas le pueden ayudar a determinar si puede reclamar la deducción por matrícula y cuotas escolares. Free state tax file Quién Puede Reclamar la Deducción La deducción por matrícula y gastos de estudios normalmente se puede reclamar si usted cumple los tres siguientes requisitos: Pagó gastos de educación superior calificados en 2013 para los períodos académicos que comienzan en 2013 y los que comienzan en los primeros tres meses de 2014. Free state tax file Pagó los gastos de estudios de un estudiante que reúne los requisitos. Free state tax file El estudiante que cumple los requisitos es usted mismo, su cónyuge o dependiente por el cual reclama una exención (que se define en el capítulo 3) en su declaración de impuestos. Free state tax file Los gastos de estudios calificados se definen bajo Gastos que Califican . Free state tax file La definición de “estudiantes que reúnen los requisitos” se puede ver más adelante bajo Estudiante que Reúne los Requisitos . Free state tax file Quién No Puede Reclamar la Deducción No puede reclamar la deducción por matrícula y cuotas escolares si le corresponde cualquiera de las siguientes situaciones: Su estado civil para efectos de la declaración de impuestos es casado que presenta por separado. Free state tax file Otra persona puede reclamar una exención por usted en la declaración de impuestos de él o ella. Free state tax file Usted no puede tomar la deducción aun si la otra persona de hecho no reclama la exención. Free state tax file Su MAGI es mayor que $80,000 ($160,000 si presenta una declaración conjunta). Free state tax file Usted (o su cónyuge) era un extranjero no residente en cualquier momento durante el año 2013 y dicho extranjero no residente no optó por ser tratado como extranjero residente para propósitos tributarios. Free state tax file Puede leer más información sobre extranjeros no residentes en la Publicación 519, U. Free state tax file S. Free state tax file Tax Guide for Aliens (Guía tributaria para extranjeros), en inglés. Free state tax file Usted o cualquier otra persona puede reclamar un crédito tributario de oportunidad para los estadounidenses o un crédito vitalicio por aprendizaje en el año 2013 en lo que concierne a los gastos del estudiante por el cual se pagaron gastos de estudios calificados. Free state tax file No obstante, el recibir un crédito por parte de su estado no lo descalifica de reclamar una deducción por matrícula y cuotas. Free state tax file Tabla 19-2. Free state tax file Resumen de las Características de la Deducción por Matrícula y Cuotas Escolares No se base únicamente en lo que aparece en esta tabla. Free state tax file Consulte el texto de este capítulo para más detalles. Free state tax file Pregunta Respuesta ¿Cuál es la cantidad máxima del beneficio? Usted puede reducir la cantidad de sus ingresos sujetos a impuestos por hasta $4,000. Free state tax file ¿Dónde se toma la deducción? Se toma como ajuste a los ingresos en la línea 34 del Formulario 1040 o en la línea 19 del Formulario 1040A. Free state tax file ¿Para quién tienen que ser pagados los gastos? Un estudiante que está matriculado en una institución de enseñanza superior que reúne los requisitos quien es: usted, su cónyuge o su dependiente por el cual reclama una exención. Free state tax file ¿Qué matrícula y cuotas escolares son deducibles? La matrícula y cuotas escolares requeridas para matricularse o para asistir a una institución de enseñanza superior que reúne los requisitos, pero que no incluyen gastos personales, de manutención ni gastos de familia, tales como alojamiento y comida. Free state tax file Gastos que Califican La deducción por matrícula y cuotas escolares se basa en los gastos de estudios calificados que paga por usted mismo, su cónyuge o por un dependiente por el cual usted reclama una exención en su declaración de impuestos. Free state tax file La deducción normalmente se permite por gastos de estudios calificados que fueron pagados en el año 2013 relacionados con la matriculación en una institución de educación superior durante el año 2013 o por un período académico (que se definió anteriormente bajo Deducción por Intereses sobre Préstamos de Estudios ) comenzando en 2013 o en los primeros 3 meses de 2014. Free state tax file Pagos hechos con fondos de un préstamo. Free state tax file   Puede reclamar una deducción por matrícula y cuotas escolares en base de gastos de estudios calificados que pagó con los fondos de un préstamo. Free state tax file Utilice los gastos para calcular la deducción para el año en que se pagaron los gastos, no para el año en que se liquidó el préstamo. Free state tax file Trate los pagos del préstamo que fueron enviados directamente a la institución de educación como si hubieran sido pagados en la fecha en que dicha institución abona la cuenta del estudiante. Free state tax file Estudiante que se da de baja de su(s) clase(s). Free state tax file   Usted puede reclamar una deducción por matrícula y cuotas escolares en base de gastos de estudios calificados que no se reembolsan cuando un estudiante se da de baja (retira) de su(s) clase(s). Free state tax file Gastos de Estudios Calificados Para propósitos de la deducción por matrícula y cuotas escolares, los gastos de estudios calificados son la matrícula y ciertos gastos relacionados que son requisitos para la matriculación o asistencia en una institución de educación superior que reúne los requisitos. Free state tax file Institución de educación que reúne los requisitos. Free state tax file   Una “institución de educación superior que reúne los requisitos” es cualquier colegio universitario, universidad, escuela de enseñanza técnica u otra institución de enseñanza superior con derecho a participar en un programa de asistencia financiera al estudiante, administrado por el Departamento de Educación de los Estados Unidos. Free state tax file Incluye prácticamente a casi todas las instituciones acreditadas de enseñanza superior públicas y sin fines de lucro así como las privadas con fines de lucro. Free state tax file La institución de educación superior deberá poder indicarle si la misma reúne los requisitos. Free state tax file   Ciertas instituciones de educación ubicadas fuera de los Estados Unidos participan también en los programas de FSA del Departamento de Educación de los Estados Unidos. Free state tax file Período académico. Free state tax file   Un período académico abarca un semestre, trimestre, un cuatrimestre o cualquier otro período de estudios según lo determine de manera razonable una institución de educación que reúne los requisitos. Free state tax file Si una institución de educación que reúne los requisitos no tiene períodos académicos sino horas de crédito, cada período de pago se puede considerar como un período académico. Free state tax file Gastos relacionados. Free state tax file   Las cuotas correspondientes a las actividades escolares y los gastos incurridos por los textos, útiles y equipo escolares se incluyen en los gastos de estudios calificados únicamente si las cuotas y gastos tienen que ser pagados a la institución como requisito de la matriculación o asistencia en dicha institución. Free state tax file Gastos pagados por adelantado. Free state tax file   Gastos de estudios calificados pagados en el año 2013 para un período académico que comienza en los primeros tres meses de 2014, sólo se pueden utilizar para calcular la deducción por matrícula y cuotas escolares de 2013. Free state tax file Vea Período académico, anteriormente. Free state tax file Por ejemplo, si usted paga $2,000 en diciembre de 2013 para matrícula calificada por el cuatrimestre del invierno de 2014 que comienza en enero de 2014, puede utilizar los $2,000 en el cálculo de la deducción por matrícula y cuotas escolares sólo para 2013, únicamente si reúne todos los otros requisitos. Free state tax file No puede utilizar cantidad alguna que pagó en 2012 ó 2014 para calcular los gastos de estudios calificados que utiliza para el cálculo de su deducción por matrícula y cuotas escolares de 2013. Free state tax file No Se Permite Beneficio Doble No se le permite deducir lo siguiente: Los gastos de estudios calificados que usted deduce conforme a cualquier otra disposición de la ley, como, por ejemplo, un gasto de negocios. Free state tax file Los gastos de estudios calificados de un estudiante en su declaración de impuestos si usted o cualquier otra persona reclama un crédito tributario de oportunidad para los estadounidenses o un crédito vitalicio por aprendizaje por el mismo estudiante en el mismo año. Free state tax file Los gastos de estudios calificados que se utilizaron para calcular la parte libre de impuestos de una distribución proveniente de una cuenta Coverdell de ahorros para la educación (ESA, por sus siglas en inglés) o de un programa de matrículas calificado (QTP, por sus siglas en inglés). Free state tax file En el caso de un QTP, esto corresponde sólo a la cantidad de ganancias exentas de impuesto que fueron distribuidas, no a la recuperación de las contribuciones hechas al programa. Free state tax file Vea los temas titulados Figuring the Taxable Portion of a Distribution (Cálculo de la parte sujeta a impuesto de una distribución) del capítulo 7 (Coverdell Education Savings Account (ESA) (Cuenta Coverdell de ahorros para la educación (ESA)) y del capítulo 8 (Qualified Tuition Progam (QTP)) (Programa de matrícula calificado (QTP)), de la Publicación 970, en inglés. Free state tax file Los gastos de estudios calificados que han sido pagados con intereses exentos de impuestos provenientes de un bono de ahorros de los Estados Unidos (Formulario 8815, en inglés). Free state tax file Vea Figuring the Tax-Free Amount (Cálculo de la cantidad libre de impuestos), en el capítulo 10 de la Publicación 970, en inglés. Free state tax file Los gastos de estudios calificados que han sido pagados con ayuda económica para los estudios que estén exentos de impuestos, tales como becas de estudios, subvenciones o ayuda económica para los estudios provista por el empleador. Free state tax file Vea a continuación el tema titulado Ajustes a los gastos de estudios calificados. Free state tax file Ajustes a los gastos de estudios calificados. Free state tax file   Para cada estudiante, se tienen que reducir los gastos de estudios calificados pagados por o en nombre de dicho estudiante bajo las siguientes reglas. Free state tax file El resultado es el ajuste a los gastos de estudios calificados por cada estudiante. Free state tax file Ayuda económica para los estudios exenta de impuestos. Free state tax file   Por la ayuda económica para los estudios exenta de impuestos que recibió en 2013, tiene que reducir los gastos de estudios calificados para cada período académico por la cantidad de la ayuda económica para los estudios exenta de impuestos de dicho período. Free state tax file Vea Período académico, anteriormente. Free state tax file   Dicha asistencia incluye: La parte libre de impuestos de becas de estudios y becas de investigación (becas de desarrollo profesional), incluidas las subvenciones federales Pell (vea el capítulo 1 de la Publicación 970); La parte libre de impuestos de toda ayuda económica para estudios provista por el empleador (vea el capítulo 11 de la Publicación 970); Ayuda económica para estudios ofrecida a veteranos (vea el capítulo 1 de la Publicación 970) y Todo otro pago exento de impuestos (que no sean regalos o herencias) que se recibe en concepto de ayuda para estudios. Free state tax file   Por lo general, todas las becas de estudios o becas de investigación (becas de desarrollo profesional) son tratadas como una ayuda económica para los estudios exenta de impuestos. Free state tax file Sin embargo, una beca de estudios o beca de investigación (becas de desarrollo profesional) no será tratada como asistencia exenta de impuestos al punto de que es incluida como ingreso bruto (si tiene que presentar una declaración de impuestos) para el año que reciba la beca de estudios o para investigación (becas de desarrollo profesional) si uno de estos dos puntos aplica: La beca de estudios o beca de investigación (becas de desarrollo profesional) (o cualquier parte de dicha beca) tiene que ser aplicada (por sus condiciones) a gastos (como de alojamiento y comida) que no sean gastos de estudios calificados como se define en el capítulo 1, Qualified education expenses (Gastos de educación calificados), de la Publicación 970, en inglés. Free state tax file La beca de estudios o beca de investigación (becas de desarrollo profesional) (o cualquier parte de dicha beca) puede ser aplicada (por sus condiciones) a gastos (como de alojamiento y comida) que no sean gastos de estudios calificados como se define en el capítulo 1, Qualified education expenses (Gastos de estudios calificados), de la Publicación 970, en inglés. Free state tax file    Podría aumentar el valor combinado de la deducción por matrícula y cuotas escolares y cierta ayuda económica para los estudios si incluye alguna parte o toda la ayuda económica para los estudios en sus ingresos en el año en que recibió dicha ayuda. Free state tax file Para detalles, vea Adjustments to Qualified Education Expenses (Ajustes a los gastos de estudios calificados), en el capítulo 6 de la Publicación 970, en inglés. Free state tax file   Cierta ayuda económica para los estudios exenta de impuestos recibida después de 2013 podría ser considerada como un reembolso de gastos de estudios calificados que se pagó en 2013. Free state tax file La ayuda económica para los estudios exenta de impuestos incluye toda ayuda económica para los estudios exenta de impuestos que usted o cualquier otra persona ha recibido después de 2013 por gastos de estudios calificados pagados en nombre de un estudiante en 2013 (o atribuible a la matriculación en una institución educativa calificada durante 2013). Free state tax file   Si la ayuda económica para los estudios exenta de impuestos se recibe después de 2013 pero antes de presentar su declaración de impuestos sobre los ingresos para 2013, vea Reembolsos recibidos después de 2013 pero antes de presentar su declaración de impuestos sobre los ingresos, más adelante. Free state tax file Si la ayuda económica para los estudios exenta de impuestos se recibe después de 2013 y después de que presenta su declaración de impuestos sobre los ingresos para 2013, vea Reembolsos recibidos después de 2013 y después de presentar su declaración de impuestos sobre los ingresos, más adelante. Free state tax file Reembolsos. Free state tax file   Un reembolso de gastos de estudios calificados puede reducir los ajustes a los gastos de estudios calificados por el año tributable o puede requerir que reintegre parte o el total del reembolso en su ingreso bruto para el año en que recibe el reembolso. Free state tax file Vea el capítulo 6 de la Publicación 970 para obtener más información. Free state tax file Alguna ayuda económica para los estudios exenta de impuestos recibida después de 2013 puede ser tratada como un reembolso. Free state tax file Vea Ayuda económica para los estudios exenta de impuestos, anteriormente. Free state tax file Reembolsos recibidos en 2013. Free state tax file   Por cada estudiante, calcule los gastos de estudios calificados ajustados de 2013 sumando todos los gastos de estudios calificados pagados en 2013 y restando todos los reembolsos de esos gastos recibidos de la institución educativa que reúne los requisitos durante 2013. Free state tax file Reembolsos recibidos después de 2013 pero antes de presentar su declaración de impuestos sobre los ingresos. Free state tax file   Si alguien recibe un reembolso después de 2013 por gastos de estudios calificados pagados en nombre de un estudiante en 2013 y el reembolso es recibido antes de presentar su declaración de impuestos sobre los ingresos de 2013, reduzca la cantidad de gastos de estudios calificados de 2013 por la cantidad del reembolso. Free state tax file Reembolsos recibidos después de 2013 y después de presentar su declaración de impuestos sobre los ingresos. Free state tax file   Si recibe un reembolso después de 2013 por gastos de estudios calificados pagados en 2013 y el reembolso es recibido después de presentar su declaración de impuestos sobre los ingresos de 2013, puede ser que tenga que incluir parte o todo el reembolso en su ingreso bruto del año en que recibió el reembolso. Free state tax file Vea el capítulo 6 de la Publicación 970, en inglés, para más información. Free state tax file Coordinación con cuentas Coverdell de ahorros para la educación y programas calificados de matrícula. Free state tax file   Debe reducir sus gastos de estudios calificados por los gastos de estudios calificados utilizados para calcular la exclusión del ingreso bruto de (a) los intereses recibidos bajo un programa de bonos de ahorro educativos o (b) cualquier distribución desde una cuenta Coverdell de ahorros para la educación o programa calificado de matrícula (QTP, por sus siglas en inglés). Free state tax file Para un programa QTP, esto se aplica solamente a la cantidad exenta de impuestos que fueron distribuidos, no a la recuperación de contribuciones al programa. Free state tax file Cantidades que no reducen los gastos de estudios calificados. Free state tax file   No reduzca los gastos de estudios calificados por las cantidades pagadas con fondos que el estudiante ha recibido por concepto de: Pagos por prestar servicios, como salarios, Un préstamo, Un regalo, Una herencia o Un retiro de fondos de una cuenta de ahorros personal del estudiante. Free state tax file   No reduzca los gastos de estudios calificados por cantidades de becas de estudios o becas de investigación (becas de desarrollo profesional) que se declaran como ingresos en la declaración de impuestos del estudiante en las siguientes circunstancias: El uso de dinero se restringe, por los términos de la beca de estudios o beca de investigación (becas de desarrollo profesional), a los costos de asistencia (como alojamiento y comida) que no sean gastos de estudios calificados. Free state tax file El uso de dinero no se restringe. Free state tax file Gastos que no Califican Los gastos de estudios calificados no incluyen cantidades pagadas en concepto de: Seguros; Gastos médicos (incluidas las cuotas del seguro médico escolar ofrecido por la institución); Alojamiento y comida; Transporte o Gastos personales, de manutención o relacionados a la familia que sean semejantes. Free state tax file Esto corresponde aun si se tienen que pagar dichas cantidades a la institución como requisito de matriculación o asistencia. Free state tax file Deportes, juegos, pasatiempos y cursos que no ofrecen créditos académicos. Free state tax file   Normalmente, los gastos de estudios calificados no incluyen gastos que corresponden a un curso de enseñanza u otro curso educativo en que se desempeñen deportes, juegos, pasatiempos o un curso que no ofrece créditos académicos. Free state tax file No obstante, si el curso de enseñanza u otro curso educativo es parte del programa de estudios del estudiante para obtener una licenciatura u otro título educativo reconocido, los gastos entonces sí pueden calificar. Free state tax file Cuotas íntegras o en conjunto. Free state tax file   Algunas instituciones de educación superior que reúnen los requisitos combinan o consolidan todas sus cuotas para un período académico en una sola cantidad. Free state tax file Si no recibe, o no tiene acceso a un estado de cuentas o asignación que muestra cuánto pagó usted en concepto de gastos de estudios calificados y cuánto pagó en concepto de gastos personales, como los que se mencionaron anteriormente, comuníquese con la institución. Free state tax file La institución tiene la obligación de redactar ese estado de cuentas o asignación y de proveerle a usted información sobre la cantidad que usted pagó (o que se le facturó) por los gastos de estudios calificados en el Formulario 1098-T, Tuition Statement (Información sobre el pago de matrícula), en inglés. Free state tax file Vea el tema Cómo se Calcula la Deducción , más adelante, para mayor información sobre el Formulario 1098-T. Free state tax file Estudiante que Reúne los Requisitos Para propósitos de la deducción por matrícula y cuotas escolares, un “estudiante que reúne los requisitos” es aquél que está matriculado en uno o más cursos en una institución de educación superior que reúne los requisitos (que se definió anteriormente). Free state tax file Quién Puede Reclamar los Gastos de un Dependiente Para poder reclamar la deducción por matrícula y cuotas escolares de un dependiente, usted tiene, normalmente, que: Haber pagado los gastos y Reclamar una exención de dependiente por el estudiante. Free state tax file La Tabla 19-3 resume quién puede reclamar la deducción. Free state tax file Cuánto se Puede Deducir La cantidad máxima por concepto de matrícula y cuotas escolares para 2013 es $4,000, $2,000 o $0, dependiendo de la cantidad de su MAGI. Free state tax file Para detalles sobre el cálculo de su MAGI, vea el capítulo 6 de la Publicación 970. Free state tax file Cómo se Calcula la Deducción Calcule la deducción utilizando el Formulario 8917, Tuition and Fees Deduction (Deducción por matrícula y cuotas), en inglés. Free state tax file Para ayudarle a calcular su deducción por matrícula y cuotas escolares, debe recibir el Formulario 1098-T, Tuition Statement (Información sobre el pago de matrícula), en inglés. Free state tax file Por lo general, una institución de educación superior que reúne los requisitos (como un colegio universitario o universidad) tiene que enviarle el Formulario 1098-T (o una declaración sustitutiva similar y aceptable) a cada estudiante matriculado para el 31 de enero de 2014. Free state tax file Para reclamar la deducción, anote la cantidad permitida en la línea 34 del Formulario 1040 o en la línea 19 del Formulario 1040A, y adjunte el Formulario 8917 que ha completado debidamente. Free state tax file Tabla 19-3. Free state tax file Quién Puede Reclamar los Gastos de un Dependiente No se base únicamente en lo que aparece en esta tabla. Free state tax file Consulte Who can claim a Dependent's Expenses (Quién puede reclamar los gastos de un dependiente), en el capítulo 6 de la Publicación 970, en inglés. Free state tax file SI su dependiente es un estudiante que reúne los requisitos y usted . Free state tax file . Free state tax file . Free state tax file Y. Free state tax file . Free state tax file . Free state tax file ENTONCES. Free state tax file . Free state tax file . Free state tax file reclama una exención por su dependiente usted paga todos los gastos de estudios calificados de su dependiente sólo usted puede deducir los gastos de estudios calificados que usted pagó. Free state tax file Su dependiente no puede tomar la deducción. Free state tax file reclama una exención por su dependiente su dependiente pagó todos los gastos de estudios calificados a nadie se le permite tomar la deducción. Free state tax file no reclama una exención por su dependiente usted pagó todos los gastos de estudios calificados a nadie se le permite tomar la deducción. Free state tax file no reclama una exención por su dependiente su dependiente pagó todos los gastos de estudios calificados a nadie se le permite tomar la deducción. Free state tax file Gastos del Educador Si usted fue un educador que reúne los requisitos en el año 2013, puede deducir en la línea 23 del Formulario 1040 o en la línea 16 del Formulario 1040A, hasta $250 por concepto de gastos calificados que usted pagó en 2013. Free state tax file Si usted y su cónyuge están presentando una declaración de impuestos conjunta y si ambos de ustedes son educadores que reúnen los requisitos, la cantidad máxima que pueden deducir es $500. Free state tax file No obstante eso, ningún cónyuge puede deducir más de $250 en gastos calificados que él o ella ha pagado en la línea 23 del Formulario 1040 o en la línea 16 del Formulario 1040A. Free state tax file Usted quizás pueda deducir gastos que son mayores del límite de $250 (o $500) en la línea 21 del Anexo A (Formulario 1040). Free state tax file Educador que reúne los requisitos. Free state tax file   Un “educador que reúne los requisitos” es un maestro de primaria, instructor, consejero, director o ayudante, de kínder (jardín de infancia) hasta doceavo grado, que ha trabajado por lo menos 900 horas durante el año escolar. Free state tax file Gastos calificados. Free state tax file   En los gastos calificados se incluyen los gastos ordinarios (normales) y necesarios que se han pagado por libros, útiles, equipo (incluyendo equipo, programas y servicios para la computadora) y otros suministros y materiales que se utilizan en el aula. Free state tax file Un “gasto ordinario” es aquél que es común y aceptado en el campo educativo. Free state tax file Un “gasto necesario” es uno que es útil y apropiado en el desempeño de su profesión de educador. Free state tax file Un gasto no tiene que ser obligatorio para considerarse necesario. Free state tax file   Los gastos calificados no incluyen los gastos por enseñanza impartida en el hogar ni por artículos para cursos de salud o de educación física que no se usan en el desempeño del deporte. Free state tax file   Usted tiene que restar de sus gastos calificados las siguientes cantidades: Intereses de bonos de ahorros de los Estados Unidos de la serie EE y de la serie I que pueden excluirse de los ingresos y que provienen del Formulario 8815, Exclusion of Interest From Series EE and I U. Free state tax file S. Free state tax file Savings Bonds Issued After 1989 (Exclusión de los intereses provenientes de bonos de ahorros estadounidenses de las series EE e I emitidos después de 1989), en inglés. Free state tax file Vea el tema titulado Figuring the Tax-Free Amount (Cálculo de la cantidad exenta de impuestos), en el capítulo 10 de la Publicación 970, en inglés. Free state tax file Distribuciones o ganancias provenientes de un programa de matrícula calificado que no están sujetas a impuestos. Free state tax file Vea el tema titulado Figuring the Taxable Portion of a Distribution (Cálculo de la parte de una distribución sujeta a impuestos), en el capítulo 8 de la Publicación 970. Free state tax file Una distribución de ganancias no sujeta a impuestos proveniente de una cuenta Coverdell de ahorros para la educación. Free state tax file Vea el tema titulado Figuring the Taxable Portion of a Distribution (Cálculo de la parte de una distribución sujeta a impuestos), en el capítulo 7 de la Publicación 970. Free state tax file Todo reembolso de dichos gastos que haya recibido y del cual no se le haya informado en el recuadro 1 del Formulario W-2. Free state tax file Prev  Up  Next   Home   More Online Publications